乱炖峨眉山2023中报

2023上半年营业收入4.9亿（其中门票1.3亿毛利率51%，索道2.02亿毛利率80%，酒店0.85亿毛利率14%，茶叶0.41亿毛利率32%），净利润1.45亿，扣非后1.44亿，经营现金流2.13亿，游客数225万人次，其中第一季度114万人次，那么4.5.6月接待游客约110万人次（显然二季度不理想，因为二季度有清明节，五一节，并且春光明媚），但是但但是，据景区披露截止2023年8.15日游客数突破400万人次，也就是说7月到8月15号，一个半月时间接待游客数为175万人次，那么8月下半月和9月份估计接待游客数回归到二季度水平，大概为50万人次左右，如此算来，三季度游客数为225万人次左右，👍㊗️居然相当于上半年总和，净利润呢，估计和上半年差不多，保守点为上半年的85%，那么三季度净利润估计为1.23亿左右，那么前三季度公司净利润大概在2.8亿左右，第四季度有可能为第一、二季度的一半左右，为0.3亿，那么全年净利润大概为3.1亿左右，合每股0.59元。结束畅想，回到半年报，公司应收账款0.58亿，看了下，一半左右是峨眉山管委会欠的，乐山市数字经济局580万，应该说风险不大。另外演艺项目应该没有什么希望了，今年这么多游客量，演艺收入才500多万，比千古情演出差距太大了，就不应该喊王潮歌来搞这个演出，应该和宋城合作。茶叶应该还不错，上半年卖了4000多万，以后有没有机会突破2亿，期待。股东人数3.5万左右，其中新来了些大机构，比如UBS AG新进770万股，社保602组合进533万股，富国旅游主题进468万股，中建投1号进396万股，中建投价值进350万股，当然一季度的私募基金道和招盈都在。估值，重要的是估值，预估今年净利润3.1亿左右，合每股收益0.59元，目前市场先生给的市值为55亿，合每股10.44元，为18倍市盈率（收益率为5.55%，目前的理财产品3%左右），还是在低估区间。今年有没有到30倍市盈率的机会呢，只能说等，等市场先生情绪高涨，记住市场先生只能利用，不能预测，就是说今年市场先生能不能给30倍以上的市盈率，我们不能预测，只能够在他出价30倍以上市盈率的时候利用一下，把股票卖给他，就像去年他出价到6元左右1.2倍市净率的时候样，我们从他手上买进公司股票。现在他的出价是2.35倍市净率。等待市场先生出价4倍以上市净率或者30倍以上市盈率，其他的时候就是看，就是看公司的经营情况，如果公司经营情况稳定，那么我们就安静的等待市场先生的出价利于我们的时候才行动，别的时候就安坐不动。再一次记住市场先生只能利用，不能预测。