【中信建投非银周报】税延养老保险资金管理暂行办法落地，重申券商风险无需过虑

一周市场回顾

大盘表现

本周沪深300指数报3365.12，较上周末-4.15 %，上证综指报2747.23，较上周末-3.52 %，中证综合债（净价）指数报97.08，较上周末+0.29%。

板块及个股表现

本周申万非银板块-2.76%，券商-2.99%，保险-2.36%，多元金融-3.74%，非银板块跑赢上证综指和沪深300指数。

本周非银板块涨幅排名前三的个股为摩恩电气(002451,股吧)（+5.12%）、华业资本(600240,股吧)（+3.68%）、新华保险(601336,股吧)（+1.73%）；跌幅排名前三的个股为中信建投(601066,股吧)（-13.10%）、越秀金控(000987,股吧)（-8.91%）、浙商证券(601878,股吧)（-8.21%）。

中信建投观点

本周保险板块跑赢沪深300，跑赢非银板块。本周银保监会下达《个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办法》，在保证资金安全的前提下，加强对资金的长期投资能力及风险管理能力提出更高要求，从账户隔离、投资范围、投资比例、委托原则、估值要求、信息披露等6方面提出了要求，为税延养老保险的试点运行及未来推广做好政策把控。本周十年期国债收益率小幅回升，收于3.53%，虽长端国债收益率中枢自年初逐步下滑，考虑年初为资产重配的高峰期，且一季度长端收益率处于相对高位，我们认为保险投资收益率达到精算假设的概率仍大。进入下半年，保险新单保费将迎来基数的大幅减小，单月新单保费增速及新业务价值增速降幅将进一步缩窄。上市险企新业务价值在内含价值中的占比已经进入高位，中国平安(601318,股吧)占比高达24%，中国太保(601601,股吧)占比高达15%，因此新业务价值增速承压无碍内含价值维持20%以上的高增长。目前保险板块估值仅为0.76-1.03倍P/EV，中国太保估值低于可比2011-2012年的最低估值，保险个股估值低于1倍P/EV的具有绝对配置价值，高成长龙头险企享受合理溢价，推荐关注中国太平、中国太保。财产险板块方面，中国财险非车险维持高增长，主要的增长板块为责任险、农险、意外险、信用保证保险等，财险公司相对寿险公司权益类资产占比较低，投资收益率相对受大盘下跌的影响更小。推荐关注：中国财险，中国人民保险集团，中国再保险。

本周券商板块跑赢沪深300和非银板块，但整体估值仍处于历史低位，海通、东北、国元和东吴股价破净，龙头券商PB（LF）在0.9-1.29倍之间。我们再次重申，短期内无需对龙头券商过度悲观：①股票质押持续拆雷，6月以来共有452家公司发布了股东的解除质押公告，合计对185.52亿股解除了质押，估算涉及市值达到2119.58亿元，其中部分解押是在进行“借新还旧”操作，通过业务展期换取对应股票估值修复的时间，从而避免了平仓风险。②货币基金新规正式生效，将T+0提现限额为1万元，大额资金普通赎回则实行T+1，新规将减少券商提前垫支的资金压力，避免挤兑风险。③周末证监会就《证券登记结算管理办法》《上市公司股权激励管理办法》等相关规定的修改草案向社会公开征求意见，放开在境内工作的外国人和A股上市公司中在境外工作并参与股权激励的外籍员工在境内开立A股证券账户，带来增量入市资金，有望部分缓解股市资金面紧张局势。在当前时点，券商板块指数走势已呈磨底态势，向上空间大于向下风险，我们建议投资者关注中信证券(600030,股吧)、华泰证券(601688,股吧)等龙头券商，逢低布局。

推荐股票池

证券：中信证券、华泰证券。

保险：中国太平（H）、中国人民保险集团（H）、中国财险（H）、中国太保（A/H）。

市场概况

证券

 流动性：截至7月6日，7天银行间质押式回购利率为2.5278%，较上周-105.65BP；7天存款类机构质押式回购利率为2.4458%，较上周-56.48BP。

 证券经纪：（1）交易数据：本周两市A股日均成交额3505.97亿元，环比+8.95%，日均换手率0.66%，环比+5.29bp；（2）投资者数量：截至6月29日一周新增投资者数量为26.30万人，环比+23.36%。

信用业务：（1）融资融券：截至7月5日，两融余额9088.72亿元，较上周末-1.14%，占A股流通市值2.37%；（2）股票质押：截至7月6日，今年券商所做股票质押业务的参考市值为6480.03亿元，占去年完成总量的28.76%。

投资银行：截至7月6日，IPO承销规模为933.49亿元，已完成去年总量的40.57%；增发承销规模为6050.59亿元，占去年完成总量的46.30%；券商所做的债券承销规模为20494.19亿元，占去年完成总量的45.31%，其中公司债、非政策性金融债和ABS承销规模分别为5935.55亿元、3370.92亿元和6014.73亿元，占去年完成总量的53.84%、33.14%和47.35%。

资产管理：截至2018年3月末，券商资管业务管理资产规模合计16.46万亿元，较上年末-2.52%；截至2018年3月末，券商集合、定向、专项资管和直投基金的规模占比分别为12.41%、85.51%、0.05%和2.03%。

证券投资：截至7月6日，沪深300指数报3365.12，较上周末-4.15%，上证综指报2747.23，较上周末-3.52%，中证综合债（净价）指数报97.08，较上周末+0.29%。

保险

行业新闻

证券

【证监会就外国投资者参与A股交易相关账户管理制度修改向社会公开征求意见】此次主要是放开以下两类人员在境内开立A股证券账户：一是在境内工作的外国人；二是A股上市公司中在境外工作并参与股权激励的外籍员工。为此，拟对现行有关规定作专门修改，一是修改《证券登记结算管理办法》有关规定，在原有规定的中国公民、中国法人、中国合伙企业等投资者范围基础上，增加“符合规定的外国人”作为投资者类别之一，并规定外国人申请开立证券账户的具体办法，由证券登记结算机构制定，报中国证监会批准。二是修改《上市公司股权激励管理办法》，将可以成为股权激励对象的境内上市公司外籍员工范围，从在境内工作的外籍员工，扩大到所有外籍员工，即在境外工作的境内上市公司外籍员工，也可以成为股权激励对象，并可按此申请开立A股证券账户。

【证监会发布修改后的《并购重组委工作规程》】本次修改《并购重组委工作规程》主要涉及八个方面的内容：一是强化保护投资者合法权益的宗旨。二是优化委员选聘机制。三是建立专项监察机制。四是适度扩大委员会规模。五是调短委员任职期限。为强化委员管理，建立健全委员换届机制，将委员每届任期2年改为每届任期1年，连续任期最长不超过2届。六是优化委员任职条件。七是完善回避规定。八是强化委员工作单位责任。

【券商中国：货基新政落地，有券商将提现额度由80万降到1万，三大招式应对】7月1日起，《关于进一步规范货币市场基金互联网销售、赎回相关服务的指导意见》正式生效，近日已有多家银行、券商、基金提示货基T+0提现限额1万元，大额资金普通赎回则实行T+1。银行、券商、基金公司及理财通等机构都在6月底之前通知投资者，其中中信证券原来的货基提现规模落差最为明显，自7月1日起中信信金保项下所有产品（含货币理财）单日单产品T+0提现上限，由80万元调整为1万元，普通赎回（T+1）不受影响。一位资管人士对券商中国记者表示：“原来T+0不限额，其实是提前垫支，相当于各家机构比拼自有资金实力，存在集中挤兑风险。”

【中国证券报：央行副行长潘功胜7页PPT详解债券市场】潘功胜表示：①有信心让人民币在合理区间保持稳定；②债券违约频次没有异常；③债券违约是正常现象；④境外机构发行境内债券专门规则即将发布；⑤债券市场将继续扩大开放；⑥中国债券市场值得长期投资。

【外汇交易中心：“债券通”新增10家报价机构至34家】自2018年7月3日起，根据报价定价能力、国际业务拓展等情况，“债券通”新增10家报价机构，分别是民生银行(600016,股吧)、广发银行、浙商银行、南京银行(601009,股吧)、摩根大通银行（中国）、瑞穗银行（中国）、美国银行上海分行、中信建投证券、平安证券和招商证券(600999,股吧)。目前共有34家“债券通”报价机构。

【腾讯新闻：再融资项目申报再生变数，财务数据需更新半年报】知情人士透露，对于7月1号以后申报的再融资项目，要求发行人的财务数据更新到6月30日。“之前只要更新至上一个会计年度。”一位投行人士表示，虽然只是提交未经审计的半年报，但工作量也着实不小。一位接近证监会的人士透露，该窗口指导主要目的是顺应目前严监管的需要，及时摸清发行人的财务状况，提高发行人的再融资项目质量。按照他的预测，如果发行人要更新半年报，其项目在9月份之前都未必能报上来；目前整个A股市场波动比较大，延缓申请带来的结果是，减少了再融资对于市场流动性的抽血效应。

【券商中国：股票质押持续拆雷中！6月来452股宣布解押，市值2119亿】据券商中国记者统计，6月以来，共有452家公司发布了股东的解除质押公告，合计对185.52亿股解除了质押，估算涉及市值达到2119.58亿元，其中有34.39%的解除质押是提前购回。不过，上述股东中有一部分是在进行“借新还旧”操作，即在解除质押后又立即办理，同时，受到一些股东的新质押影响，全市场的质押股数仍有所上升。一家中小券商的股权质押业务负责人告诉记者，现阶段都在压缩股票质押融资规模，机构对于“借新还旧”的借款条件也更严格，一些股东通过“借新还旧”相信可以缓解一部分风险，但目前的解质押规模还相对较少。

保险

【银保监会有关部门负责人就《个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办法》答记者问】为规范税延养老保险资金运用行为，实现资金的安全稳健运作和长期保值增值，促进税延养老保险试点持续健康发展，近日，银保监会发布《个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办法》（以下简称《办法》）。银保监会有关部门负责人回答了记者提问。《办法》一方面明确了税延养老保险资金运用在投资范围和比例、投资能力、投资管理、风险管理等方面，应当符合有关保险资金运用的法律、法规和监管要求；另一方面从业务条件、大类资产配置、运作规范、风险管理和监督管理等方面，对税延养老保险的资金运用提出了专门要求。

【证券时报：新华保险“多倍保障”试销超49万件，将面向全国销售】7月2日，新华保险宣布， “多倍保障重大疾病保险”系列产品将面向全国销售，公司称此举意味着将深耕健康险领域。“多倍保障”产品由新华保险于2016年5月26日推出, 并陆续在广东、深圳、北京等机构进行试点销售。截至2018年5月末，该产品已累计销售超过49万件，规模保费超过25亿元；累计赔付金额超过9500万元；在理赔案例中，恶性肿瘤原因占比达到61%，单笔最高赔付120万元。新华保险副总裁兼总精算师龚兴峰介绍，“多倍保障”具有四方面特点：一是所保障疾病种类分五组，每组均可分别获得赔付。二是赔付次数高，最高七重赔付。三是覆盖病种多，含120种重大疾病和常见轻症。四是保障终身，设有豁免条款。

【中国证券报：监管“亮剑”险资违规运用 6家公司暴露四大问题】近日从银保监会获悉，在去年10月份对保险资金运用情况进行专项检查后，银保监会向6家存在资金运用问题的保险企业开出监管函。这6家险企分别为紫金财产保险股份有限公司、中华联合财产保险股份有限公司、幸福人寿保险股份有限公司、众安在线财产保险股份有限公司、民生通惠资产管理有限公司、安诚财产保险股份有限公司。保监会相关人士透露，银保监会责令上述公司制定切实可行的整改方案，并采取有效措施对有关问题进行整改，确保符合监管规定。接下来，还将抽查8家险企资金运用情况。

【证券时报：太平资产积极推进实体项目对接 将重点发力四大领域】近期，太平资产成功发行“太平-首地集团不动产债权投资计划”，募集资金15亿元投向武汉航站楼建设。这是保险行业首单投资于城市航站楼的债权投资项目，亦是太平资产继“太平-云南铁投铁路债权投资计划”、“太平-华晨汽车产业升级债权投资计划”等项目之后，推动落地的又一单支持实体经济发展的投资计划。太平资产管理有限公司副总经理、财务负责人王向阳近日向证券时报记者表示，国家重点战略实施为保险资金运用带来了重要的发展机遇，公司正从多方面积极推进项目对接，力争把握新时代的新机遇，推动公司实现稳健可持续的高质量发展。

【证券时报网：中国大地保险引入8家战投 注册资本增至151.16亿元】近中国大地保险3日披露称，经中国银保监会批复核准，该公司注册资本变更为约151.16亿元。此次增资扩股获批意味着中国大地保险成功引入战略投资者，八家新股东将有助于该公司战略转型升级。此次增资前，中国大地保险注册资本为约104.3亿元，股东为中再集团、宁波开投和北京松联。三家公司持有中国大地保险股份比例分别为93.18%、6.46%和0.36%。此次新发行股份由现有股东宁波开投以及战略投资者云杉资本、东航金控、东航产投、新华保险、上汽颀祥、中金启通、通用投资及四维图新(002405,股吧)等9家公司认购。

【金融时报：健康险大变革，人保健康提供“互联网+”中国方案】近日，以“新兴技术对健康险行业的变革”为主题的国际健康保险协会双年总裁论坛在葡萄牙里斯本举行。人保健康总裁宋福兴出席会议并表示，在科技革命大潮滚滚向前的时代大势下，以人保健康为代表的中国健康险企业通过实施数字化战略，积极探索基于“互联网+”的中国健康险发展模式变革，为健康险行业面临的机遇与挑战提供了中国式解决方案。

【中国保险学会：中国保险学会保险行业云计算相关团体标准立项审查会议在京召开】6月29日下午，中国保险学会保险行业云计算相关团体标准立项审查会议在京成功举行。中国保险学会姚庆海会长出席并发表讲话。与会委员针对申报单位所提报的多项团体标准展开充分讨论并对提出多条建设性建议。会议最后审查通过由中国信息通信研究院、中国太平洋(601099,股吧)保险（集团）股份有限公司、中国人寿(601628,股吧)上海数据中心、中国人民财产保险股份有限公司、安心财产保险有限责任公司等单位共同提报的保险行业云计算应用相关多项团体标准立项申请。

【证券时报网：中国保险IQA联盟成立 发起提高服务品质倡议】7月5日，国际寿险行销及调研协会（LIMRA）与其国内授权运营机构靠谱保科技，携手首批18家保险机构，在京宣布成立“中国保险IQA联盟”，将全面推行“IQA”品质标准。IQA（International Quality Award）即“国际品质奖”，由LIMRA于1960年创设，是国际认可的一项寿险业务品质认证。该联盟旨在向全行业发起“提高服务品质、提升客户体验”的倡议；全面推出以“品质”为核心理念的主题市场活动“IQA中国”，展示优秀保险营销员形象、提高保险机构核心竞争力，提升保险行业整体形象，同时发布了“买保险找IQA”的市场口号。LIMRA&LOMA中国区总经理司存伟介绍，IQA是一套简单易行的、衡量保险从业人员服务品质的标准。具体来说，就是从业者的业绩指标同时达到“连续两年最少签发30张长期寿险保单，13个月续保率不低于90%”,才能获得IQA认证。即，以“从业时间、服务客户数和客户满意度”为引擎，形成“长久、专业、服务”的综合评价标准，不仅是衡量保险企业、从业者专业化程度、服务品质的国际标准，同时也是体现用户体验、消费者满意度的基本尺度。

【金融时报：华泰财险获批加入“首台（套）重大技术装备保险补偿机制试点共保体”】华泰财险近日通过国家工信部、中国银行(601988,股吧)保险监督管理委员会等相关部门的审批，成为“首台（套）重大技术装备保险补偿机制试点共保体”成员，这标志着华泰财险正式拥有承保首台（套）重大技术装备保险项目资格。中国银保监会在官方网站也对最新“共保体”保险公司名单进行了公示。据悉，“共保体”经过国家有关部门特许，于2015年4月成立，只有共保体成员有资格对首台套重大技术装备项目出具保险保单。

【中保协：“中国保险万事通”公益服务平台正式发布】7月8日上午10点，由中国保险行业协会主办、北京金融街(000402,股吧)商会协办、金融界保险频道特约媒体支持的2018年“7.8全国保险公众宣传日”在京召开新闻发布会。会上，中保协正式对外发布首个贯穿保险全链条的公益性服务平台——中国保险万事通。该系统具有保单查询、权威咨询、产品展示、需求诊断、理赔指引五大特色，有效打破了消费者服务的企业界限、功能界限、专业界限，解决了单一保险公司服务面狭窄的缺点，成为破解销售误导和理赔难问题、维护保险消费者权益的有效工具。

多元金融

【中国证券报：央行行长易纲行长就近期外汇市场情况接受采访】近期外汇市场出现了一些波动，我们正在密切关注，这主要是受美元走强和外部不确定性等因素影响，有些顺周期的行为。当前中国经济基本面良好，金融风险总体可控，转型升级加快推进，经济进入高质量发展阶段，国际收支稳定，跨境资本流动大体平衡。我国实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。多年来的实践证明，这一制度行之有效，必须坚持。我们将继续实行稳健中性的货币政策，深化汇率市场化改革，运用已有经验和充足的政策工具，发挥好宏观审慎政策的调节作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

【证券时报：新一届国务院金融稳定发展委员会成立】7月2日，新一届国务院金融稳定发展委员会成立并召开会议，研究部署打好防范化解重大风险攻坚战等相关工作。会议分析了当前经济金融形势和金融运行情况，审议了金融委办公室提出的打好防范化解重大风险攻坚战三年行动方案，研究了推进金融改革开放、保持货币政策稳健中性、维护金融市场流动性合理充裕、把握好监管工作节奏和力度、发挥好市场机制在资源配置中的决定性作用等重点工作，部署了近期主要任务。

【银保监会主席郭树清接受《金融时报》记者的采访】今年以来，我国金融体系总体运行平稳。伴随着国民经济的稳中向好，银行业、保险业和证券业经营安全稳健。6月以来，投向实体经济的资金大幅增加，上半年社会融资规模总体稳定增长。上市公司盈利能力提升，平均估值水平在主要经济体中居于低位。国际投资界普遍认为，中国资本市场已显示出较好的投资价值。上半年，境外资金净流入股票市场1313亿元，境外机构投资者净买入中国政府债3089亿元。信用债市场略有波动，但违约率远低于国际市场平均水平，总体风险完全可控。人民币汇率经过去年以来的调整，已进入双向波动的合理区间，经济基本面决定了其不存在大幅贬值的可能。作为一个逐渐国际化的新兴储备货币，人民币未来总体上会趋于走强。过去30多年里，凡是看贬人民币、抢购并较长时间持有外汇的居民和企业，最终都蒙受了较大损失。近些年里，一些国际投机者试图通过做空人民币谋取暴利，事实证明他们严重误判了形势。

【中国证券报：桥水成为境内私募管理人！世界头号对冲基金获准登陆A股】根据中国证券投资基金业协会网站消息，世界头号对冲基金桥水已经完成备案登记，登记的私募管理人为“桥水（中国）投资管理有限公司”。根据私募基金管理人登记备案的相关规定，最迟6个月后，桥水基金的境内私募产品将发行。

【中国证券报：近半私募计划七月加仓，越跌越买成私募主流策略】私募排排网调查显示，7月中国对冲基金经理A股信心指数为118.32，相比上个月环比上涨9.91%。纵向对比来看，该信心指数值在市场持续低迷之后，反而出现强劲反弹并创最近半年以来的新高。对于7月份市场行情的看法，目前则有6.90%的基金经理持极度乐观态度，38.79%的基金经理持乐观的观点，39.66%的基金经理持中性观点，只有14.66%的基金经理不太看好7月份的行情。与此同时，在仓位的增减计划方面，有43.86%的私募基金经理打算在7月份加仓，50.00%的基金经理会维持现有仓位不变，以应对市场变化。而计划减仓或大幅减仓的基金经理，占比仅为6.14%。

【证券时报：19家信托公司掘金ABS热情高涨，上半年业务规模逼近四千亿元】《证券日报》记者根据Wind资讯统计发现，今年上半年参与资产证券化的信托公司多达19家，占比近三成，合计参与业务规模接近四千亿元。其中，共有11家信托公司参与发行48只信贷CLO产品，合计总额为2901.46亿元；15家信托公司担任ABN发行机构，合计发行产品规模367.98亿元。在资管新规落地之后，资产证券化或将成为信托业逆袭的重要方向。

公司公告

【民生控股(000416,股吧)】因达到法定退休年龄，李玉英女士申请辞去公司助理总裁职务。

【宝硕股份(600155,股吧)】公司收到河北省高级人民法院作出的《民事裁定书》，裁定驳回公司提出的关于城市芳庭与公司股权转让纠纷管辖权异议上诉，维持原裁定。公司董事会同意公司名称由“河北宝硕股份有限公司”变更为“华创阳安股份有限公司”。日前公司已完成工商变更登记手续，并领取了保定市工商行政管理局换发的新《营业执照》。公司拟以不超过人民币1.49亿元，按不超过8.57元/股的价格，回购部分社会公众股份。董事会同意将公司证券简称由“宝硕股份”变更为“华创阳安”，公司证券代码保持不变。

【中航资本(600705,股吧)】子公司中航投资开始在北京产权交易所公开挂牌征集增资意向方，公告期不少于40个工作日。

【长江证券(000783,股吧)】长江资本已完成对产业金融的吸收合并，产业金融独立法人资格已于2018年6月30日注销，长江资本作为存续的经营主体对合并的资产、业务、人员进行管理，承继产业金融的债权债务。

【吉艾科技(300309,股吧)】公司与西藏投资签署《合资公司合作协议》，拟共同出资设立合资公司，注册资本10亿元，其中公司以货币形式出资8亿元。

【第一创业(002797,股吧)】人员变动公告：由于公司第二届董事会、监事会任期届满，钱龙海先生不再担任公司董事、总裁，萧进华先生不再担任公司董事、副总裁、董事会秘书，周兰女士不再担任公司监事会主席。经公司第三届董事会、监事会第一次会议审议通过，选举刘学民先生为公司董事长、钱龙海先生为公司监事会主席，聘任王芳女士为公司总裁。

【东方证券(600958,股吧)】2017年年度权益分配实施，拟分派A股每股现金红利0.2元（含税），股权登记日为2018年7月9日，除权日和股息发放日为2018年7月10日。本次利润分配以方案实施前的公司A股总股本59.67亿股为基数，共计派发现金红利11.93亿元。证监会上海监管局核准公司变更《公司章程》的重要条款，公司将根据该批复依法办理工商变更登记。

【华泰证券】单一第一大股东国信集团通过上交所集中竞价增持公司股份25万股，占公司总股本的比例为0.0035%。本次增持后，国信集团持有公司股份数为12.51亿股，占公司总股本的比例为17.4678%。

【国盛金控(002670,股吧)】截止2018年6月30日，公司累计回购股份1029.99万股，占公司总股本的比例为0.53%，最高成交价为17.30元/股，最低成交价为13.32元/股。国盛金控发布2018年半年度业绩预告修正公告。前次业绩预告情况：预计2018年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-66.82%至-33.64%，变动区间为5,000.00万元至10,000.00万元。本次预计2018年1-6月归属上市股东的净利润亏损17000万元-18000万元。

【国泰君安(601211,股吧)】自2018年1月8日至2018年6月30日期间，公司A股可转债累计有人民币13.1万元转换为公司 A 股股份，累计转股数量为6,476股，占可转债转股前公司已发行股份总额的0.000074%。截至2018年6月30日，公司尚未换股的A股可转债金额为人民币70.00亿元，占可转债发行总量的99.9981%。

【财通证券(601108,股吧)】公司领取了浙江省工商行政管理局换发的《营业执照》，公司法定代表人变更为陆建强先生，其他登记事项不变。

【国海证券(000750,股吧)】广西证监局批复并核准公司变更《国海证券股份有限公司章程》的重要条款，公司将按照批复的要求依法办理公司章程的工商变更登记手续。

【瑞茂通(600180,股吧)】股东万永兴先生通过非公开发行股份持有的公司 3125万股股份、刘轶先生通过非公开发行股份持有的公司 1339.29万股股份以及上海豫辉通过非公开发行股份持有的公司 8928.57万股股份，自承诺函出具之日起的十二个月内不减持该部分股票。

【中航资本】控股股东航空工业继续增持公司股票460,000股，占公司总股本的0.0051%，增持金额205.26万元。

【中国太保】控股子公司中国太平洋人寿保险拟使用自有资金出资，与Shui On Development (Holding) Limited、上海永业企业（集团）有限公司组建联合体，共同参与上海市黄浦区淮海中路街道123、124、132街坊地块的公开竞拍；如竞拍成功，联合体将成立项目公司并委托瑞安房地产进行项目建设和后续运营管理。

【中国银河(601881,股吧)】公司收到人民银行出具的《行政处罚意见告知书》，拟对公司未按照规定履行客户身份识别义务的行为处人民币 50 万元罚款，与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户的行为处人民币 50 万元罚款，合计处人民币 100 万元罚款。

【宝德股份(300023,股吧)】控股子公司庆汇租赁申请江阴五洲置业、无锡五洲国际装饰城、舒策城、朱丽娟等四名被执行人偿还2.5亿元本金及利息、罚息、公证费及其他费用的案件获得无锡市中级人民法院立案受理。

【海德股份(000567,股吧)】全资子公司海徳资产与中国东方签署了《战略合作协议》，双方为实现优势互补、合作共赢的原则，拟在不良资产业务、综合金融及其他业务方面等建立战略合作关系。

【五矿资本(600390,股吧)】公司拟终止实施2013年度募集资金项目—收购桃江锰矿及其技改扩建项目，并以项目实施公司全资子公司金瑞锰业（债务人）的名义向法院申请破产清算，本次募集资金项目处置涉及募集资金4336.12万元，占2013年度公司非公开定向增发募集资金净额的11.30%。

【江苏信托】控股子公司江苏信托拟通过协议转让的方式，以自有资金分别受让江苏苏汇所持利安人寿的股份1.50亿股、凤凰传媒(601928,股吧)所持利安人寿的股份1.62亿股和紫金集团所持利安人寿的股份2.19亿股，受让价格为人民币4.47元/股，成交金额人民币23.75亿元。

敬请致电中信建投非银金融团队张芳/韩雪 18612109722

庄    严  18511554388

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