三又同志
【西部医药吴天昊团队】健民集团(600976.SH)2023年一季报点评业绩增速略承压,体培牛黄提价预期增强 事件健民集团发布2023年一季报,公司实现营收10.13亿元(同比+10.40%);归母净利润1.00亿元(同比+12.23%);扣非归母净利润0.90亿元(同比+13.31%),业绩增速略承压。 [庆祝]受销售费用拉动,期间费用率提升明显。23Q1公司期间费用率为43.51%,较同期提升6.27pcts,其中销售费用率提升明显,升至37.42%(销售费用3.79亿元,同比+29.86%),较同期提升5.61pcts;管理费用率为4.36%(管理费用0.44亿元,同比+31.82%),较同期提升0.71pcts;研发费用率为1.76%(研发费用0.18亿元,同比+3.73%),较同期下降-0.11pcts。 [庆祝]布局医疗业务,持续提升中医诊疗服务能力。一方面,2022年公司收购华方医院,培育中医诊疗业务并对其进行并表。另一方面,公司成立健民国医投资(武汉)有限公司,作为中医诊疗服务产业的管理与投资平台,完成对中医汉阳馆的业务整合,并于2023年3月开设第二家中医馆汉口馆。汉阳馆已初具规模,2022实现净利润同比+130%,未来中医诊疗服务有望为公司带来更多新增量。 [庆祝]体培牛黄业务稳健向上,提价预期增强。2023Q1公司实现投资收益0.44亿元,其中对联营企业和合营企业的投资收益为0.45亿元(同比+11.79%),占到归母净利润的44.92%,体外培育牛黄业务对业绩贡献放缓。根据中药材天地网数据显示,2023年4月天然牛黄均价提升至80万/公斤,相比2022年底提升40.35%,体培牛黄随天然牛黄提价预期增强。 维持“买入”评级。预计公司2023~2025年归母净利润分别为4.70/5.58/6.69亿元,同比增速分别为15.3%/18.7%/19.9%,EPS分别为3.06/3.64/4.36元,对应PE为23.9x/20.2x/16.8x。鉴于公司品牌力、营销实力强且体培牛黄业务具备独家性,维持“买入”评级。 风险提示体外培育牛黄失去独家性风险,集采落地不及预期风险。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
4人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2024-04-25详情>>
答:健民集团的注册资金是:1.53亿元详情>>
答:健民集团的概念股是:医药、中药详情>>
答:【健民集团(600976) 今日主力详情>>
答:行业格局和趋势 2020详情>>
复合铜箔(PET)概念逆势上涨,概念龙头股万顺新材涨幅16.42%领涨
目前Facebook概念在涨幅排行榜位居第8 中青宝、迅游科技涨幅居前
当天银行行业在涨幅排行榜排名第9,涨幅领先个股为沪农商行、苏农银行
三又同志
【西部医药吴天昊团队】健民集团(600976.SH
【西部医药吴天昊团队】健民集团(600976.SH)2023年一季报点评业绩增速略承压,体培牛黄提价预期增强 事件健民集团发布2023年一季报,公司实现营收10.13亿元(同比+10.40%);归母净利润1.00亿元(同比+12.23%);扣非归母净利润0.90亿元(同比+13.31%),业绩增速略承压。 [庆祝]受销售费用拉动,期间费用率提升明显。23Q1公司期间费用率为43.51%,较同期提升6.27pcts,其中销售费用率提升明显,升至37.42%(销售费用3.79亿元,同比+29.86%),较同期提升5.61pcts;管理费用率为4.36%(管理费用0.44亿元,同比+31.82%),较同期提升0.71pcts;研发费用率为1.76%(研发费用0.18亿元,同比+3.73%),较同期下降-0.11pcts。 [庆祝]布局医疗业务,持续提升中医诊疗服务能力。一方面,2022年公司收购华方医院,培育中医诊疗业务并对其进行并表。另一方面,公司成立健民国医投资(武汉)有限公司,作为中医诊疗服务产业的管理与投资平台,完成对中医汉阳馆的业务整合,并于2023年3月开设第二家中医馆汉口馆。汉阳馆已初具规模,2022实现净利润同比+130%,未来中医诊疗服务有望为公司带来更多新增量。 [庆祝]体培牛黄业务稳健向上,提价预期增强。2023Q1公司实现投资收益0.44亿元,其中对联营企业和合营企业的投资收益为0.45亿元(同比+11.79%),占到归母净利润的44.92%,体外培育牛黄业务对业绩贡献放缓。根据中药材天地网数据显示,2023年4月天然牛黄均价提升至80万/公斤,相比2022年底提升40.35%,体培牛黄随天然牛黄提价预期增强。 维持“买入”评级。预计公司2023~2025年归母净利润分别为4.70/5.58/6.69亿元,同比增速分别为15.3%/18.7%/19.9%,EPS分别为3.06/3.64/4.36元,对应PE为23.9x/20.2x/16.8x。鉴于公司品牌力、营销实力强且体培牛黄业务具备独家性,维持“买入”评级。 风险提示体外培育牛黄失去独家性风险,集采落地不及预期风险。
分享:
相关帖子