我的投资之路2021:造纸煤炭钢铁

之前热情的从公众号到了学我，然后听到政策没有证不可以谈股票。歇了一段时间没有写了，但雪球并没有封杀写股票的人。谈谈自己的感悟，而入市有风险，只要不是刻意误导，作为自己思考的结果和思路并不矛盾，大部分人也是本着投资日志和反思来思考和写作。

最近股票和去年一样，只是主角从三一重工，酒鬼酒，英科医疗变成了中煤能源，晨鸣纸业，大东方，【岳阳林纸(600963)、股吧】，St达志，每天随便翻翻涨停板或是涨幅榜，想科达制造这样翻倍和涨几倍的并不少。上一次谈了水泥为什么不涨，因为沙子等材料涨的厉害，也有消息说水泥是用煤炭制造的，这个逻辑不太清楚，总之通胀最先受益的是上游企业，中游如果不能消化上游涨价的影响，完成通胀传递，盈利下降甚至亏损是大概率的。

煤炭第一波涨了郑州煤电，然后是陕西黑猫，主要是题材，从一年涨幅榜里，我的选择【中煤能源(601898)、股吧】，衮州煤业，晋控煤业涨幅也不错，最近受政策影响，调整也不小。晋控煤业上次的买5.6-6.1元，这次政策影响回调的一个低在6.53，什么样的价格适合买？中国神华大涨前，煤炭的行情终结可能性大不大？这都是值得思考的问题，我也没有答案。

造纸去年领涨的博汇纸业，整体5倍左右，宜宾纸业今年一月份爆发3倍，涨幅200%，这也是先题材。后面2月份晨鸣纸业和最近岳阳林纸爆发，从林浆纸一体化，2017年纸箱天天调价开始，这是我最熟悉的一个行业最好的就是晨鸣纸业林浆纸一体化行业龙头，岳阳林纸林业+题材。也是说耐心一，可以有两只翻倍机会的股票。和大东方一样，这些买过的股票，翻倍的时候并没有买到持有，大涨大部分在一两周或一个月内完成，去年风华高科，盛和资源，阳光电源，【振德医疗(603301)、股吧】无数支股票就是这个感觉。

往事已矣！钢铁谈过的永兴材料，【ST抚钢(600399)、股吧】涨幅都是几倍，过去几年利润和市值一样的三钢闽光一季度利润开始回升，这次回调后离上次买入价格还有十几个，但是明年钢铁一定亏损吗？今年利润是否回升，题材结束后，业绩股是否可以回归？市场是难以理解的，市盈率市净率三钢闽光确实是不错的选择，而这一切都是确定的消息，市场价格包含一切已知和未知的消息，那么这个价格合理吗？合理，但是价格变化的方向和幅度怎么理解，这才是未来输赢的关键。

股票是盈亏最重要，长短的盈亏和最终的盈亏。控制风险是第一位，叫败而不亡，题材股暴涨的背后是无数失败的沉默者，选择价值和趋势结合得到是优势还是劣势？错过了价值的低，也错过了题材的暴力？也许这就是大佬们说的价值投资不择时，合理的价值比趋势重要，而趋势走好很可能成为别人的出货理由，在价值股追求趋势，很可能成了接盘侠。但是也有可能成为鲁西化工，晨鸣纸业，岳阳林纸，市场氛围，股票运行周期，行业特，很多结合起来。价值投资，时间是唯一的朋友，价值是基本的锚。