阿泽日记
事件2023/3/30 晚,公司发布《关于向特定对象发行股票发行情况报告书披露的提示性公告》,移动对大华的定增已然落地,并已完成验资。
移动定增入股落地,多模态GPT 助力潜在战略股东业务共振,有望提升景气度。中国移动与大华股份作为各自领域的龙头企业,各有千秋。中国移动具有较强的品牌、渠道、客户、产品资源,并且是国内数字化项目最大的集成商之一,手握大量项目资源;大华作为AI 视觉领军,有望通过自身的图像及视频AI 技术,赋能移动的类视联网及其他数字化业务,而多模态GPT 潜力是推动这一可能共振的核心力量,有望驱动公司3-5 年保持高速增长。
全球多模态模型发展风起云涌,国内有望快速跟进,海内外进展值得重视跟进。全球科技巨头都已经加码多模态方向,OpenAI 的GPT4 已经是多模态模型,可以输入文字和图片,输出文字应答;谷歌的PaLM-E 则是能够指挥机器臂运动的多模态模型,已经具备一定的泛化能力。国内方面,海康、大华、商汤、云从等具备视觉AI 能力积累的厂商都具备往多模态领域发展的潜力,未来也会有大量下游应用场景。
GPT 逻辑性、通用性、智能性带来AI 应用全面优化升级,大华为多模态GPT 国内潜力领军。1)在传统CNN 卷积神经网络技术路径下,视觉领域AI 公司倾向于采用单点模式,在大量碎片场景中做定制化的项目落地,人效难以提升;若未来转向多模态大模型模式(类似谷歌PaLM-E),有望带来通用化能力,可以量产细分场景AI 模型,或者以单一通用模型完成原本数个小模型才能完成的任务,从而大大提升大华产品的通用性与易用性。2)大华是国内具备多模态能力形成潜力的公司。大华巨灵AI 平台已经具备一定算法生产能力,未来算法生产效率有望在多模态大模型辅助下规模化提升。我们认为,若多模态技术持续进步,将大幅提升AI 视觉模型生产效率,图像、视频等应用将层出不穷涌现,有望打开未来AI 在下游千行百业的应用可能性。大华作为具备视频数据与行业know-how 积累的下游细分领域龙头,有望核心受益,且多模态GPT 天然的规模效应有望提升其护城河与稳态估值。
维持“买入”评级。我们预测公司2022/23/24 分别实现归母净利润24.75/34.26/41.29亿元,相比同业可比公司平均PE 水平具备估值性价比,考虑到多模态GPT 产业快速进展以及其带来的天然规模效应,维持“买入”评级。
风险提示AI 推进不及预期的风险;国内需求不确定性;贸易关系扰动风险;原材料涨价风险;创新业务孵化不及预期的风险。
来源[国盛证券有限责任公司 刘高畅/郑震湘] 日期2023-04-01
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答:中国移动的子公司有:6个,分别是:详情>>
答:中国移动的概念股是:杭州亚运会详情>>
答:2023-08-31详情>>
目前黄金概念主力资金净流入9.66亿元,涨幅领先个股为晓程科技、曼卡龙
5月20日有色冶炼加工概念主力资金净流入8.48亿元 电工合金、章源钨业涨幅居前
今日养鸡概念在涨幅排行榜位居第4,春雪食品、立华股份等股领涨
阿泽日记
大华股份(002236)移动定增落地 战略股东加持打开想象空间
事件2023/3/30 晚,公司发布《关于向特定对象发行股票发行情况报告书披露的提示性公告》,移动对大华的定增已然落地,并已完成验资。
移动定增入股落地,多模态GPT 助力潜在战略股东业务共振,有望提升景气度。中国移动与大华股份作为各自领域的龙头企业,各有千秋。中国移动具有较强的品牌、渠道、客户、产品资源,并且是国内数字化项目最大的集成商之一,手握大量项目资源;大华作为AI 视觉领军,有望通过自身的图像及视频AI 技术,赋能移动的类视联网及其他数字化业务,而多模态GPT 潜力是推动这一可能共振的核心力量,有望驱动公司3-5 年保持高速增长。
全球多模态模型发展风起云涌,国内有望快速跟进,海内外进展值得重视跟进。全球科技巨头都已经加码多模态方向,OpenAI 的GPT4 已经是多模态模型,可以输入文字和图片,输出文字应答;谷歌的PaLM-E 则是能够指挥机器臂运动的多模态模型,已经具备一定的泛化能力。国内方面,海康、大华、商汤、云从等具备视觉AI 能力积累的厂商都具备往多模态领域发展的潜力,未来也会有大量下游应用场景。
GPT 逻辑性、通用性、智能性带来AI 应用全面优化升级,大华为多模态GPT 国内潜力领军。1)在传统CNN 卷积神经网络技术路径下,视觉领域AI 公司倾向于采用单点模式,在大量碎片场景中做定制化的项目落地,人效难以提升;若未来转向多模态大模型模式(类似谷歌PaLM-E),有望带来通用化能力,可以量产细分场景AI 模型,或者以单一通用模型完成原本数个小模型才能完成的任务,从而大大提升大华产品的通用性与易用性。2)大华是国内具备多模态能力形成潜力的公司。大华巨灵AI 平台已经具备一定算法生产能力,未来算法生产效率有望在多模态大模型辅助下规模化提升。我们认为,若多模态技术持续进步,将大幅提升AI 视觉模型生产效率,图像、视频等应用将层出不穷涌现,有望打开未来AI 在下游千行百业的应用可能性。大华作为具备视频数据与行业know-how 积累的下游细分领域龙头,有望核心受益,且多模态GPT 天然的规模效应有望提升其护城河与稳态估值。
维持“买入”评级。我们预测公司2022/23/24 分别实现归母净利润24.75/34.26/41.29亿元,相比同业可比公司平均PE 水平具备估值性价比,考虑到多模态GPT 产业快速进展以及其带来的天然规模效应,维持“买入”评级。
风险提示AI 推进不及预期的风险;国内需求不确定性;贸易关系扰动风险;原材料涨价风险;创新业务孵化不及预期的风险。
来源[国盛证券有限责任公司 刘高畅/郑震湘] 日期2023-04-01
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