中炬高新(SH:600872)股东大会纪要20210416

2021目标做好新品类拓展息化智能化建设、干部队伍的建设，2021是双百任务的关键一年。

2021-2023年规划现金+股利的分配方式，现金比例不少于30%盈余公积；

股权激励回购价格不超过60元，不低于3亿，不超过6亿；12月内回购，36个月内实施股票激励；

股权激励正在酝酿，回购的部分股权激励，量依赖于披露的确定了，范围这次重向美味鲜倾斜，营销想参与的范围会更深入，激励完成需要的条件对主要的业务人员有当年的考核有上限和下限，后续的符合条件的会补授予，具体的要方案吼出来各方的讨论。

人才去年我们成立厨邦商学院为了内部培养，作为人才的来源，兼顾内陪和外部引进新的血液和力量。去年引进14个外部人才其中2个总监。这个月开始了今年的干部测评，有冲劲的安排到有挑战的岗位，之后会形成稳定的机制。给予员工培训等，去年厨邦商学院成立，针对基层员工、中层和高管的内培，长期的工作。

双百计划1.产能建设+营销两支队伍包括市场的开拓，目前没有动摇，内增80亿外延20亿；去年渠道建设和营销队伍都按计划在走，产能在建设，料酒蚝油去年年底建设成，今年达到蛮缠状态，发展是跳跃的
不是线性，产能匹配到位就会出现，去年销量78万吨产能出来了，99%以上去年产能利用率。

利润率毛利率受影响，材料大幅上涨，利润率随着我们管理的提升，三费有增减，研发、销售费用上升，今年前高后底，前期投入大后期会降下来，总体会维持相对稳定。食用油去年量增很快，对于利润率的影响并不大，虽然有节税等。

今年分红比率60%，股价下跌影响提升士气，我们账面现金比较充沛，未来两年的建设和利润情况和我们下一步融资的情况把我们现在较低的资金利用，给股东，未来分红比例未来三年不低于30%，会根据资金和经验情况考虑比例。今年的比例不是常态，随着经营的发展和规模的扩大，我们会在资金比较充沛的前提下各方协商放大比例。

资本开支和外延2-3年的规划立足调味品，最好是品类互补，应该是现存的有我们技术欠缺的或者地域不足的+有比较好的渠道互补。

激励和考核1.股权激励着眼中长期，给予管理层+中层+部分基层；核心管理团队去年到今年董事会通过薪酬考核办法的微调针对核心300多人；员工薪酬体系+绩效考核还在计划中；福利内部购房等系列在工会方面提供；不排除加大优惠力度。

企业化去年我们年度工作会议上提到公司是国企，后来到民企，来的化氛围建立起来后现在是民企，宝能+中炬的优秀精粹，需要磨合，思想上的磨合；公司需要变革，思想上一致，企业化才和谐。现在几个部门，今年会成立的机构负责这个工作。社会责任报告会考虑我们的利益相关方，都关注，希望各方利益都满足。会针对不同的方面给予关注。企业化是凝聚的不是造出来的。

5年规划能规划，渠道和营销五年双百，明确，建设上完成88万吨建设，150万吨的规划支持；过去的品类竞争下来会有调整，料酒蚝油会根据在建设中调整，日式广式比例也会调整；

渠道建设没有停止，新开发了445家型的经销商，净增370家，300家今年规划；营销人员去年+300，今年+200。渠道今年针对餐饮也有规划，针对不同的区域渠道和产品会有一区一策。

资金分红+3-6亿的回购，现金流融资现在现金-分红+今年规划净利润，差不多够的，这个对于现金的规模没有太大的影响，在公司这块没有太多激进，未来会随着经营发展不排除融资。可以拿到比较便宜的资金。

股权激励4年的期限，预期的进度我们会针对情况、参与人员补授予，分批推进，和回购相匹配，不会等回购完了一次；选择的窗口期有一些因素的影响，考虑法律法规和市场的影响。分期实施、大股东和董事会会沟通。

今年供应链涨价、产品提价预期目前没有调价预期，是依赖于市场竞争和友商的行动，目前还没观察到窗口，不排除以后的涨价的操作，要情况。

0添加概念不是完全法定的，没有规范的法规，各个厂商都有自己的定义，目前来市场有需求，会有动作，会考虑整体安排，行业协会也在慢慢出台0添加规范，在征求意见，可能打市场；宣传上政府会出台政策，之后各家可能会调整。

复调新产品渠道线上像京东上粮油节我们有，会有促销。不排除线下会推出，现在线上，之后线下再说。

品牌品牌规划上来厨邦+美味鲜，没有新开品牌的计划。

公司地产去年的9月綦江新城开盘，销量比较好；政府规划沟通中还没有完成还没落地；

少数股东权益没有进一步的动作；

公司治理张卫华张总回到管理层，在之前任命也是在付出，没有更新，分工是营销和厨邦食品研究院，营销研发上推进加速。

长期战略偏向于收入，长期来现在外部压力加大，3-5年预判行业范畴里竞争加剧，在以前的经营中管理层倾向于扩大市场份额，随着竞争到一定程度份额稳定后，会把主要精力放到提升利润率。营销上的投入不会停止，会铸自己的堤坝，3年内重做份额，之后通过市场提高绿润率。现在也会降费，非生产性支出会减少。