0726老方早评：政策转向后，股市将在怀疑中上涨！

【盘面回顾】

7月25日，沪综指跌0.07%，收2903，深成指跌0.02%，收9463，中小板指跌0.01%，收6605，创业板指涨0.17%，收1632。周二放量上涨，周三缩量回调收十字星，量价关系还是健康。

两市1498股上涨，上涨占比42.47%，同比上日少了44%左右。两市涨停65只，同比上日少11只，两市跌停3只，同比上日多1只。连续3天上涨后，有一定的获利回吐现象。

领涨板块有海南板块（【欣龙控股(000955)、股吧】等4股涨停），西藏板块（【西藏天路(600326)、股吧】领涨），工程机械（【山推股份(000680)、股吧】、【达刚路机(300103)、股吧】涨停），钢铁（【凌钢股份(600231)、股吧】涨停），生物疫苗（【华兰生物(002007)、股吧】、【华北制药(600812)、股吧】涨停），智能医疗（【易联众(300096)、股吧】涨停），互联网（【晨鑫科技(002447)、股吧】、【凯瑞德(002072)、股吧】、【迅游科技(300467)、股吧】涨停）。

领跌板块有次新开板（【锐科激光(300747)、股吧】、【宁德时代(300750)、股吧】跌停），此外是海航系的复牌股【海航投资(000616)、股吧】跌停。次新开板股尾盘跌停，但是封单不大，封得不死，以后活跃资金可能还会关注。

【热分析】

基建板块继续领涨，建筑板块的【成都路桥(002628)、股吧】5连板，工程机械板块的达刚路机3连板。建筑板块7月23日将近20只股涨停，到了24日只有9股涨停，强度递减，但是龙头还没有倒。建材行业稍微差一，只有2股涨停。机械也只有只有2股涨停。基建龙头依然是建筑。

由于基建强度递减，市场有失去方向感，于是又开始炒地图，海南，西藏等，但是感觉这些也不是长久之计。在逻辑上，比较站得住脚的，有后劲的方向，在我来是有3个的，一是科技，要搞自主创新，不能让人卡脖；二是基建，受益经济政策转向宽松积极；三是金融，估值修复。

随着【长生生物(002680)、股吧】被ST，生物疫苗反而出现了反弹。对于医药股，受益中国的人口老龄化以及国家对医疗的投入，长期还是应该好，只是有一部分白马位置已经高了，需要在合理的位置介入，需要做更多的自下而上的公司研究。

【操作建议】

大盘在3连阳后缩量回调，但都还在5天线上，不管是横着走，等5天线上来，还是跌下去，回踩了5天线再上来，其实都不会改变市场短期还要向上的趋势，这是政策、资金、市场等多种因素的合力所决定的。

近期国常会已经明确了货币更加宽松财政更加积极，加上此前出台的资管新规细则，国家现在要刺激投资来拉动经济保证就业，而股市也将因此而受益，市场将继续在怀疑中上涨。

在操作上，结合次新、超跌、中报等要素，参与基建股、科技股、金融股。仅供参考