12.14家电市场调

今天去山东潍坊的古德商场家电卖场，目的是搞清楚为啥外资最近买了这么多家电股票（22个交易日买了【格力电器(000651)、股吧】52.7亿占外资买入第一、美的集团20.4亿占外资买入第三、海尔智家1.7亿）。

人家逛家电是有啥产品，我逛家电是先名字，一眼望去全是上市公司，感觉进入了股票的家电板块，眼前出现了股票代码000651、000333，脑海里出现了走势图。家电区域都是上市公司，我个人认为这个行业大的格局已定，很难有新的竞争者杀进来，这个和高端白酒行业类似，虽然行业总体销售额下降，但是消费集中度在集中，强者恒强。外资为啥不买热门的科技股，而喜欢这个家电行业？我认为就是确定性和估值不高。五年以后家电大佬还是这几个，科技公司根本猜不出谁会胜出。

从区域占用面积的角度来说（我个人觉得商场租金这么贵租赁面积说明了品牌实力），美的老大、海尔老二、格力老三、还有些小家电格兰仕、方太（我认为小家电成不了气候，大的品牌以后完全可能收购这些小品牌）。美的占的区域最多，空调、冰箱、厨房家电品类布局最全。海尔占地第二，布局了空调、冰箱、洗衣机、家电，还布局了个高度品牌卡莎蒂。格力只有空调。格力的新闻了解格力也在生产冰箱、洗衣机、厨房家电等但是市场上还没有到。

结论1、市场先生给美的估值一直比格力高是正确的。我以前奇怪明明是格力的空调比美的空调的好用，为啥美的估值高呢？现在明白了，美的家电布局完整，整盘棋下的好。格力产品质量确实好，但是董明珠前几年去投资造新能源车，而没有布局整个家电是个战略性失误。2、海尔的双品牌计划可能会成功，随着消费升级家电行业特别是高端住宅项目需要高端家电品牌产品。3、格力换了大股东，后面也是可期待的，因为格力空调的产品质量好，如果能把这种品质运用到格力其他产品，也可能会后发制人。我觉得需要格力也成立子品牌，毕竟大家听到格力就想起空调，需要一个子品牌做强大起来。

我们买确定性，不赌格力和美的以后谁是老大，应该是格力和美的都买，就像但斌买白酒是茅台、【五粮液(000858)、股吧】都买。