监管手段发威，二十多年坐庄模式彻底GAME OVER

 作者：V神

在10月中旬的政策底形成后，市场走势一直表现出了区间震荡，忽而极强、忽而极弱的态度，
从11月初那周，上证指数五连阴；
11月12日后突然连续上攻，全是阳线；
到11月下旬又都是无因的大阴线砸下来；
到了这几天又分外强势，12月5日，在美股暴跌800的前提后，还依然稳定住了走势。

细思量来，最近的市场走势反复，还有一个重要因素值得分析，
那就是现在的市场不光只是进入了新的政策时代，要迎来新的科创时代，
更重要的是监管手段也是新时代的玩法了，新的监管手段正在成为左右热资金的新的变数。

在12月5日，最突出的盘冰就是【市北高新(600604)、股吧】（股票代码：600604），其实按技术图形来，市北高新在12月4日已经收出了阳线，
具备了止跌的一些走势特征，但在12月5日，直接无量封死跌停，为什么？

因为12月4日晚间，上海证券报通过多方调确认，11月初开始的创投概念股异动行情背后有明显的游资恶炒因素。一些游资大户利用资金和技术优势，率先抢筹锁仓，随后通过集合竞价封板、尾盘虚假申报强化涨停趋势等手段，诱导市场情绪自我强化，制造出相关个股的连续涨停行情。

该稿件以市北高新为例，11月5日当天，科创板利好公布后市北高新股价温和上涨，且并未放量，但10:30后的短短几分钟内，市北高新突然放出巨量，股价直线拉升。股价放量直线拉升令市北高新如“黄袍加身”般坐上了创投概念“龙头”的宝座。

此后，虽然市北高新多次发布风险提示相关公告，指出“公司非地产类的股权投资业务规模较小，对公司的利润贡献较小”。相关炒作也令无辜的公司不堪其扰。但市场情绪已经被充分调动，只要集合竞价阶段打板成功，连续竞价后市场的卖盘就会极少，此时，少量的资金就能令股价走出连续“一字板”行情。

事实上，调动市场情绪“四两拨千斤”已是游资大户的拿手好戏，度过最初的“做局期”，游资大户甚至不再需要亲自出手就能坐股价无量封板。而当相关概念股累积涨幅达到惊人幅度，上涨动能开始衰竭时，血腥的收割便开始了。

龙虎榜数据显示，11月6日，【华泰证券(601688)、股吧】北京广渠门内大街券营业部买入市北高新950.01万元，以当日收盘价计算，折合约223万股。11月19日，其净卖出2251.28万元，按当日收盘价同样折合约223万股。

短短10个交易日，这家营业部的游资获利轻松翻倍，以不足千万的本金赚取了1300多万的差价。

而到了11月20日，更多的游资大户加入获利了结的队伍。当日早盘，市北高新放出巨量，短短半小时内成交额已接近上个交易日的20倍。当日，大量散户追高买入，涨停板几度打开，但尾盘涌现大手买单，再度将股价封死涨停。某资深投资者表示，从市北高新当天走势来，上涨动能已经趋于衰竭，特别是在14:40分左右开板的情况下，收盘很难再涨停，但尾盘集合竞价却突然出现大买单，当天收盘还有万手涨停封单，盘面上非常奇怪，不排除有大户虚假申报诱导散户第二天接盘的可能。

上海证券报在向上交所方面求证后得知，市北高新收盘的万手涨停封单中，有60%均为1名游资大户所申报，申报时间是在当日收盘前1秒。

上交所方面指出：该投资者前期已有市北高新底仓，在股价出现松动的背景下，试图继续强化股票涨停趋势，通过尾盘大单封涨停，制造买盘旺盛的假象，诱导其他投资者跟风接盘。“这种行为属于典型的‘涨停板大额申报’异常交易行为，带有明显的欺诈诱导性质。”

V神提请各位这篇稿件的一些特征，明确已经到了具体的营业部，具体的游资大户，对交易股数、金额，全部都在掌握之中，其中有些数据可以通过息披露途径到，有些数据为“上海证券报在向上交所方面求证后得知”……

这已经反复、实锤的提醒投资人，其实在很久以前，市场在监管层的眼里就已经是透明的了，

很多年以来，各色资金在操盘过程中，都是分仓、虚假账户、打压、吸货、洗盘、拉升、出货、对倒对敲、封单、撤单、再封单，
利用所有一切可以利用的交易规则，高送转、配合利好，借势头推升，

在做着亘古不变的游戏。

但随着科技的进步，大数据的不断深化应用，曾经的那些招数都已经弱爆了。
从这波行情你其实就可以到，
恒立实业（股票代码：000622）两个连板后，大家一监管这次态度温暖，立刻干出十几个板来；
一监管，立刻收手，蜂拥出逃；
到了市北高新那，监管态度一开始比较松，立刻一串板推进去，
然后呢……

其实主力机构、一些庄家也都清楚，明白自己的交易行为全程都在监管大数据天眼之下，
但还是在赌，以前是赌监管不到；

现在是赌监管层希望股市上去，不会严，
一开始不知道监管知道；

后来是知道监管知道；

再后来是希望监管假装不知道，然后自己假装不知道监管知道……

新时代了，这种玩法搞不赢啦……

现在的监管也很聪明，可以事后不影响市场的时候算帐的，你12月4日晚上发出来的稿子，
监管方面当时不知道这些玩法吗？
大单都是透明的，只是什么时候算账的事情。

像恒立实业、市北高新这种玩法，已经注定是超高风险的了，
就算你成功建仓、并且高位出货，假封单也都ok，达到了目的，
但实际上监管眼里，你是透明的，
你的案底、你的异动，会保存一百年，可以随时拿出来你，
这绝对是任何一家主力都承受不了的。

嗯，对，补充一句，市北高新吓死的当天，恒立实业也是，盘中几经挣扎，还是跌停完蛋了。

近期的监管态度变化，足以让有脑子的机构开始惊醒，
在未来的行情中，监管的尺度到底是什么样的？
要不要拿命去测这个底线？

V神倒是不认为，就此倡导什么价值投资理念之类的，A股的先天环境，注定了讲求价值投资更是一条艰难之路，
就新的监管手法，一些机构的投资策略也正在发生变化，
这是需要投资人同步注意的，

但这种监管背景下，集中重仓坐庄行不通了，
那轻仓行不行？

如果一家自己操盘不行，那几家机构背后默契呢？

每家仓位都不重。

如果急速拉升不科学，那是否意味着振幅会是更好的获利玩法？
如果对倒对敲不可以，那是否意味着养好对手盘很重要？
如果对筹码、成交量异动很敏感，那是否要把注意力转移到一些流动性比较好的筹码中去？

通过分仓、电脑自动控制下单不可以的话，那是否可以拉长交易周期？
把集中的成交，分散到更长周期去做？
从而突破监管的周期计算？

新的监管时代，不会意味着庄家、主力的消失，
而只意味着一件事，拥有大资金的玩家们，只会换上更为隐蔽、凶悍的玩法，
对这一，市场中人都应该有清醒的意识。