“复工行情”开始了！

A股超预期地6连阳之后，行情呈现出明显分化的特征，一是围绕“抗疫”的板块和个股行情；二是围绕“复工”带来的投资机会。今天，水泥、建筑建材、工程机械等“大基建”股票的启动，就是“复工行情”启动的一个明显号。

一季度中国经济大幅下滑是铁板钉钉的事情，全国人民长期“宅”在家里肯定不是个事儿，而且也没有必要，非湖北的确的人民基本上已经隔离了14天左右，潜伏期已过，该得新冠肺炎的都得了，只要做好各种科学有效的防控措施，这部分人群的流动不大可能导致疫情反复，中国经济亟待“复工”挽救损失，这既有必要，也完全有可能。

互联网企业大多已经复工，只是员工在线上办公而已，疫情对互联网企业的打不算很大，反而游戏、在线教育、远程办公等行业获得了飞速发展，中国经济未来会出现四种新趋势一是消费新习惯，比如线上教育；二是生产新业态，比如远程办公；三是社会新服务，比如智慧城市、在线医疗；四是科技新产品，比如各种新的人工智能产品。每一场大的系统性灾难，都会诞生新的社会生活方式和生产方式，一批新业态的企业会抓住机会脱颖而出，作为投资人来说，能否抓住新的下一个千亿市值的公司，值得好好琢磨。

言归正传，现在政府也在号召该复工的企业还是要复工，复工的这些企业，大多属于制造业和消费类公司，归属于“线下”这类企业，那么，复工的主要目的，当时是为了拉动经济，保持中国经济一定的增速是必须的，按照我们国家的优势和现有产业结构特征，通过基建拉动经济还是屡试不爽的有效途径。复工，很大程度上也意味着通过新一轮基建拉动经济的开始。

股票市场永远是提前反应的，今天，大基建领域的水泥、建筑建材、工程机械、有色等板块开始启动了，这些行业本身估值也低，比如海螺水泥、华新水泥、冀东水泥、东方雨虹、三一重工、赣锋锂业等，今天都涨得不错。“大基建”涉及到众多细分行业，除了上面提到的这些，还有高铁、钢铁、煤炭、化工等，这些基本上都属于周期性行业，上周在市场的强势反弹中，这些股票基本上没怎么大涨，本身存在估值修复的动能。

只要疫情不出现反复，“大基建”股票的上涨就会继续，包括房地产股票，有人说春季地产行业的旺季变成了疫情下的凛冬，而且地产商还欠着银行一屁股债需要付息，但这更多地只是针对中小地产开发商，很多中小开发商可能熬不过这个冬天了，“房住不炒”是国家坚定不移的方向，现金流吃紧的中小地产开发商可能很难迎来“回光返照”，但龙头地产企业会迎来份额的不断提升，这些企业本身抗风险能力强，在通过基建拉动经济的过程中，龙头地产企业会大大提升竞争力，所以，一线地产股其实也面临比较好的投资机会。

“大基建”是摆脱疫情影响绕不开的一个途径，还在于中国的制造业关注太多人口的就业问题，就业稳则社会稳，从这个角度来说，“大基建”股票真得高度重视了。当然，只要“抗疫”这场战争还未结束，围绕“抗疫”的概念炒作就不会轻易结束，当然，其中也有不少是实实在在的业绩驱动，比如口罩股，现在口罩需求这么强烈，主营口罩生产的企业一季度业绩肯定不错。此外，一些代表未来经济发展趋势的行业，比如智慧城市、生物制药等，投资机会将长期存在，只是作为投资者的我们需要保持一份清醒，再好的行业和个股，也经不住一个劲的疯炒。