天境生物NASDAQ上市更新~发行后市值约8.5亿美元

2019年10月30日，天境生物（I-mab Biopharma）在美国纳斯达克提交上市申请的F-1文件，首次公开发行IPO拟募资1亿美元。

2020年1月3日，更新文件F-1/A显示，天境生物拟发行740.74万股美国存托股票（ADS），相当于17,037,020股普通股，每股美国存托股票（ADS）对应2.3股普通股，发行价每股（ADS）在12~15美元，发行后市值可达7.93~9.16亿美元。几个意向投资者购买价值4800万美元美国存托股票（ADS），康桥资本旗下C-Bridge II Investment Thirteen Limited有兴趣购买价值1500万美元美国存托股票（ADS）。

天境生物创立于2014年，专注于肿瘤和自身免疫性疾病，累计融资超过4.2亿美元，2017年、2018年、2019年前三季度分别运营支出2.52亿元、2.80亿元和6.52亿元。主要采取license in和自主研发模式为主，目前产品管线有CD38抗体TJ202 (MOR202) 处于3期临床，其他靶点有长效生长激素efineptakin、IL-6抑制剂olamkicept、B7-H3抗体Enoblituzumab，长效IL-7抗体、GM-CSF抗体、CD47抗体、CD73抗体、C5aR抗体、CXCL13抗体以及5款基于PD-L1的双特异性抗体。CD38抗体TJ202最快计划2021年提交NDA上市申请。

天境生物产品线

【全球管线】天境生物结合自身强大的早期药物发现能力和高度整合的研发平台，建立起具有全球竞争力和自主知识产权的创新生物药研发管线，定位于开发具有“全球首创”和“同类最优”潜力的候选药物。我们的全球管线由三类分子构成：（1）单克隆抗体，（2）抗体-细胞因子融合分子（免疫细胞因子），（3）双特异性抗体。这些分子通过差异化的作用机制，具备成为肿瘤创新药的潜力，并于2019年在美国进入临床开发阶段。

【中国管线】中国管线包含四个核心在研药物，目前有候选药物已经进入或即将进入临床二期和三期试验， 预计从2021年开始可陆续获得生物制品许可证（BLA）。这些核心在研药物具有“全球首创”和“同类最优”的潜力，并且作用于已得到临床验证的药物靶点，均已顺利在欧洲及其他地区通过临床一期和二期试验，且试验数据显示具有良好的安全耐受性和初步有效性（临床二期产品），因此大大降低了我们继续开发这些候选药物的风险。

天境生物从第一天起就在创新的道路上高歌猛进。天境生物的前身三境生物是由臧敬五博士，【泰格医药(300347)、股吧】和百家汇精准医疗共同创立，后经重组于2016年成为天境生物。2017年，天境生物与由康桥资本、天士力和韩国上市公司Genexine共同创立的天视珍合并。天境生物目前汇聚了一群深耕新药领域多年，具有全球研发和管理经验的团队，公司总部位于上海，并在北京和美国设有业务分支机构。

融资历史

累计融资超过4.2亿美元，2016年完成首轮4300万美元融资，2017年3月天境生物与天视珍生物合并，2017年9月完成B轮1.5亿美元融资，2018年6月完成C轮2.27亿美元融资，目前公司公开大股东有康桥资本、【天士力(600535)、股吧】资本、臧敬五博士等。

2015年三境生物（天境生物前身）成立，泰格医药和百家汇是三境生物的早期投资者。2016年天境生物成立并完成由健桥资本领投的A轮融资。2017年，天境生物与天视珍合并后成立目前的天境生物，并顺利完成1.5亿美元的B轮融资， 此轮融资由康桥资本领投，原天视珍股东天士力和韩国Genexine公司跟投。2018年6月天境生物完成C轮2.2亿美元融资，由弘毅投资领投，高瓴资本、厚朴资本、鼎晖投资、汇桥资本、新加坡经济发展局和公司原股东康桥资本和天士力跟投。天境生物一系列融资带来的资金，主要用于推进公司核心产品管线的临床前和临床研究，这些产品管线均具有全球首创和同类最优的潜力。

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