股市赚钱了该买房吗

TL;DR: No

房产的内在价值由租金水平决定, 目前的大中城市的租金回报率为1.5~2%, 常年持续下滑;

房产价格由新增房贷决定, 2020年个人住房贷款余额34.44万亿元，同比增长14.6%, 虽然增速逐年下降, 但常年持续高于M2和其他贷款增速;

这种现象表明居民实际收入并没有增长或者增长很慢, 但是利用贷款购房的热情依然不减, 居民杠杆率持续上升(2020年上半年数据为59.7%), 接近日本90年泡沫期水平;

目前银行受制于房贷比例限额, 部分城市房贷利率略有上升, 放贷周期延长, 对价格有一定抑制;

无论是租金还是房贷, 都是需要工作收入偿还的, 居民的工作收入出自于企业利润, 这和整体经济情况是相关的;

所以如果从内在价值分析, 房产, 是一种商品, 受制于供求, 供应每年增加17亿平米, 实际回报率1.5~2%/年, 由当地居民的收决定入, 也和整体经济相关, 价格的涨跌取决于天量的房贷杠杆的增长速度, 如果房贷增速跟不上新增住宅面积的增速, 整体房价还会下跌, 是一个处在危险边缘的投机游戏;

沪港深500, 类似标普500, 涵盖包括互联网在内的中国绝大部分行业领先企业(很遗憾没有二次上市的阿里京东), 上市公司不会像房子一样无限持续增发新股, 股票内在价值和整体经济相关, 18倍的PE, 相当于5.6%的年化回报, 还有过去10年平均10%的年利润增速, 流动性极佳, 唯一的&34;缺陷&34;就是波动比较大, 从大部分角度, 都是显著优于房产和债券的投资;

沪港深所有股票总市值目前130万亿人民币, 与GDP之比为127%(已计入香港GDP), 可以到实际上并不低, 因为中国的房产价值显著高估, 按照欧洲+日本+美国平均4%~5%的租金回报, 中国人大部分资产价值都在房产的的说法实际需要打3折;

所以, 从普通人一辈子的角度, 房子, 租着就好, 剩下的所有余钱, 100%投资于指数基金, 平均长期回报会显著高于其他任何持有个股,主动基金,房产,债券和贵金属的人;

为什么不推荐沪深300, 因为权重茅台五粮液占比高达8%, 按照未来5年12%的利润增速, 2035年之前5%的增速计算, 按现在的价格长期回报率为4%, 并不比债券强, 风险却更大; 沪港深的第一大权重腾讯占比10%, 估值更低, 平均年利润增速未来显著高于茅台是大概率没有问题的.