归零再出发

市场处于沉寂期，成交量快速回落，热板块悉数熄火，零星一些小概念也是快进快出，并不适合深入战斗。昨天早盘银行、地产等权重突然发力，沪强深弱，权重的走强是以成长股的走弱为代价，存量博弈只能如此。午后指数开始反弹，又是多空双方擦肩而过，互相鄙视的时刻。其实这里无所谓多空，更多的是筹码的交换。早早上车的人获利了结，后知后觉的人回落建仓，各有各的目的，只要公司没问题，无所谓对错。
我从上周开始，就提示了消费、科技、医疗三大板块的阶段风险，感觉到市场已经没有追高的动能了。今天这三个板块继续调整，调整周期仍未完成。这几天相对低位板块有所表现，比如家居、低位的消费股，补涨居多，属于游战，参与的难度也比较大。一些高位还在冲高的小盘股大多是高度控盘，趋势强化，小仓位的揩油可以，重仓进去可能就是韭菜了。
在目前的情况下，指数进入整理期，板块进入休整期，操作的机会大幅减少。投资者需要做的是多思考，把自己的思维从2月份以来的路径中切换出来，思考一下下一轮市场的逻辑还会是医疗、消费、科技吗? 还有没有新的路径会被挖掘？总之要抽身出来，如果今年业绩不错，更是要避免路径依赖，一方面保住胜利果实，另一方面为下一轮行情确定方向。短期不要太着急，错过不了大机会。跳出市场，归零再出发。来的路径或许还没走完，新的路径可能正在展开。我还没有太明确的答案，有了再跟大家做分享。在这之前，安全第一。

市场事件
1、【被动元器件需求强劲、高景气有望贯穿全年】
据台湾媒体报道，随着中国大陆复工及远程办公需求带动，台湾地区被动元件厂商第二季度产能利率明显提升，叠加出厂价4月开始逐步上调，龙头企业好二季度营收及毛利率较一季度出现环比提升。展望下半年，需求方面，笔记本电脑、WiFi和电源类需求强劲，5G手机被动元件用量较4G增长20%-40%、5G基站用量更是翻倍，目前订单能见度已到三季度末。价格方面，由于美国钽电容大厂AVX从5月开始调涨钽电容价格12%-20%，被动元器件价格下半年价格趋稳。总体，叠加去年低基数，行业下半年盈利有望实现同比增长，高景气将贯穿全年。业内认为，大陆被动元器件厂商一方面将享受行业景气度向上，另一方面还迎来国产替代的机遇。据机构测算，2021年中国MLCC的市场空间约630亿元，但主要被日本、韩国企业占据，尤其是用于5G场景下的高端MLCC，国产替代空间广阔。
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2、【6只个股获北向资金连续净买入】
统计显示，5月28日北向资金合计成交638.31亿元，成交净买入28.18亿元。上榜深股通及沪股通活跃股榜个股合计成交121.18亿元，净买入金额10.17亿元。上榜的成交活跃股中，有10股获北向资金成交净买入，贵州茅台（600519）净买入为4.43亿元，净买入金额居首；中国平安（601318）净买入3.91亿元，净买入金额位居其后。从近期净买入情况，6只个股已被北向资金连续净买入，中国平安（601318）已连续4日获净买入，期间累计成交金额29.80亿元，成交净买入14.24亿元，股价表现上，该股获北向资金连续净买入期间累计上涨1.98%。其余被连续净买入个股包括招行银行（600036）、伊利股份（600887）、万科A（000002）、五粮液（000858）、药明康德（603259）等。

3、【【齐峰新材(002521)、股吧】获控股股东方面增持】
齐峰新材（002521）控股股东一致行动人李润泽于5月28日增持了460.04万股公司股份，并表示不排除未来在合适价格区间内继续增持。

操作策略
市场短期处于弱势阶段，前期领涨的消费、科技、医疗板块调整仍未完成。操作上仍然以防御为主，规避高位的个股。短期机会主要集中在一些消费低位个股的补涨，金融地产等权重在缩量情况下难有持续表现。