关于美元和美股，说一个超大胆的猜测

今天我们的市场比较强势，感觉现在市场有反着来，说强不强，说弱不弱，总让人猜不透。

有句话是这么说，女孩儿的心思你别猜。大家有没有想过一个问题当你恋爱的时候，一个女孩子不喜欢你，你如果频繁示意，她就会直接用行动或者语言告诉你，你不是她的菜。但如果她喜欢你或者不反感你，那她的心思对你来说就比较难猜一。

当下阶段的A股，可能就是那个碰到了喜欢的人的，举止古怪、心思难猜的小姑娘。目前的震荡，让人倍感折磨，小热切换很快，大热，比如当下的消费股，涨到让你怀疑人生，但你一旦买入又会大幅度震荡，让你无所适从。这是典型的熊末牛初的表现，目前市场处在了牛熊转换的关口，一年以后回头现在的时光，也许就不是痛苦，而是艳羡。

章《五大风险，谨慎为好》列了当下的风险，但这是立足于当下和短线，比如最近几天大盘的盘中调整，比如这两天美股的下跌等，但从中长期去市场，从一年以后去市场，就完全不一样。这也是为什么在章最后号召大家“一旦大盘再次来到2600-2800区域，就应该大胆、勇敢地买买买”的因了。

为什么我这么好当下的市场？简单几句话来概括就是大部分大蓝筹、周期股处于历史绝对低估区域，市场整体估值处于底部区域；宽松的货币政策和积极的财政政策，一系列的降准、降息、地方债在提振经济的同时，也会抬高资产价格；疫情基本控制和持续常态化的硬核防疫（吉林市连续出现疫情后立即转为高风险区域防控等级），为持续的复工复产提供了稳固的基础；潜在的外部资金避险需求。

当然，还有最近，我连续听到了上交所、监管部门在提到注册制时，还顺便也提了下，要增强市场参与者的“获得感”，嗯，这句话，你品，你细品。

最近不靠谱非常衰，一连串的大嘴巴，被各方打脸，有些说辞也不能遮盖一天天多起来的确诊人数和死亡人数。丑媳妇终归要见婆婆面的，支持率已经扛不住了。在这个背景下，最近又在搞事情，传说要督促他们的国家队撤出在中国资本市场上的投资，还听说要搞芯片，可能还要搞协议。反正一句话，“美国现在这么糟糕都是中国造成的，幸亏有我，才没有非常糟糕”。

很多人很担心，但我认为没有必要过分担心，这两天外面风言风语，我们的市场不以物喜不以物悲，特立独行。根本因在于，外面不太好，我们还不错，中国这么大的经济体量在支撑，我们的市场有自己的运行规律。再说了，那些权重股，除了诸于贵州茅台之类的比较贵之外，其他大部分都趴地板上呢，要拉起来，护下指数，增强心，还是能够办到的。

最近对美股和美元都比较关注。美股反弹强劲，纳斯达克更是一枝独秀，更为神奇的是美元指数，在美国大放水，货币供应增发40%的基础上，居然近期非常生猛，维持在了2017年4月以来的高位，在100附近震荡。

但可以到，美元指数高不断走低，低不断抬高，变盘在即。同样纠结的还有道琼斯指数，在23000-24000区间震荡整理了24个交易日，目前有做头的迹象。鉴于这个情况，我个人有个大胆地推测美元指数和美股可能迎来双杀。

也不只是单纯的感觉，还有一些内在逻辑根据欧洲、美国和我国的抗疫情的经验，再结合美国知名流行病专家、白宫抗疫小组首席科学家安东尼-福奇的警示。

在我国硬核抗疫、全民一心的管控下，复工后仍不免有外部输入和内部偶发性状传染，可见病毒的传播能力之强。反观欧美，根本不可能做到我们的管控程度，那么一旦复工，疫情的反扑也必将更猛烈，对经济、社会的影响将更深刻和持久。美国流行病专家安东尼-福奇日前也警告说一旦复工，疫情将反扑，疫苗即使研发出来，也不能保证有效。

由此不难得出这样的结论，疫情的影响，不会是短期的，经济很难深V，外部的经济衰退也许是不言而喻的事实。

再来07-08年次贷危机时美元指数的走势，最低下跌到70附近

所以，个人认为，未来的一段时间，可能会发生美元指数和美股双杀的局面。在美元指数和美股下跌的情况下，我们也不可避免会受到影响，但基于前的分析，这种影响相对是可控的，而一些真正面向内需的行业和投资拉动的行业，可能会走出结构性的行情来。

前期3月中下旬章《紧紧抓住消费、投资两条主线》、《震荡还是主旋律》，不仅对市场整体趋势做了一个判断，也对结构性行情做了一个预判，目前震荡行情的判断和消费的判断已经被验证，投资拉动行业机会（水泥股已经验证）的判断还没有被验证，但是应该快了。对于消费和投资的判断，是一个中长期的判断，很多消费股虽然现在已经比较贵，但是回调之后可能还会继续新高，近2年内可能新高不断，投资方向机会也一样。

预测对不对，留待后续验证。不管对不对，敢于去思考、敢于去判断，总是好的，有利于加深对市场和行业板块的理解。

好了，熊市将尽，牛市未远，我在悦湖潭为你守候。