周磐20200323日微朋友圈分享这个月持有A

周磐20200323日微朋友圈分享这个月持有A股的朋友们可能比较难受，其实现在的跌幅非常合理，A股的主力也不慌乱，很有纪律和计划地在撤退，现在是补跌，2020年2月4日后的反弹太猛烈，疫情明明影响基本面，但我们的股市还很快创了新高，创业板指数更是疯涨，有脱离基本面的上涨，基本可以判断是宽松资金推动的。数据，A股上证指数目前还没到跌破2020年2月4日开盘价2685，创业板指数还没跌破2020年2月3日盘中的低1769，当时的判断是疫情影响国内，而且是一次性冲，二季度会报复性反弹，而现在疫情是影响全世界，而且国外的控制程度远远弱于我们，难言乐观，2020年全球经济衰退基本是确定的，国外缺乏消费需求，加上国外没有复工，有很多物品我们自己不能独立生产，我们国家是出口为主，即使提前复工意义也不大，大规模生产反而搞不好容易成为库存，企业亏损更严重，国内政策拼命鼓励扩大内需，从我自身角度，我不会报复性消费的，我反而会报复性储蓄，全球经济不好，很多人收入都受影响，一大半工资又要还房贷，没有多余的钱报复性消费的。加大基建投资，其实也有隐患，国内的基建投资回报很低的，又很容易造成资源浪费的，5G也不要太乐观了，2月份的研报还非常乐观，觉得消费电子二季度会报复性反弹，从最近国内和国外的数据，苹果股价也跌得很厉害，全年也不乐观，半导体全年基本确定也是负增长，美国半导体指数也是暴跌，2月份的研报说日韩受影响，利于我们半导体国产替代，估计最近也开始面对现实了，国产替代不是口号喊一喊就全面替代的，一些核心部件估计还是要进口，国外受影响，国内也得干等着这部分零部件到位，才能全面复工。从最近的财报，创业板2019年业绩虽然有比较大的增长，但关键是2018年末都财务大洗澡，基数比较低，虽然数据还得过去，网上到有观说创业板2019年总体净利润还没有2017年多，有证伪之前大涨的逻辑。疫情影响，股市证监会有维稳政策，最近相对海外其实走得非常不错，不过我个人觉得没必要特意去护盘，白马股护着反而高位让外资跑掉，创业板那些资金自己当初冒风险博取了高收益，还回去一些也是正常的，等海外企稳，A股跌到位，养老金抢先在外资前面低位进来买买买，稳稳当当保护老百姓的财产还更好。