这行业绩可能大幅度增长！！！

最近一直都在撸债，复盘也没有怎么写，确实也没有特别好的机会，真的不知道写什么。

但是写公众号，还是要客观，前两天也被大神教训了，让我少撸债，多通过理解市场赚股票的钱，所以以后不管怎么样，每天还是尽量写复盘，实在不到机会直说就行了。

另外每个周末，会有一次跟别的公众号号主的互推，不是广告，我这里，没有任何收费或者广告，也不以公众号作为盈利手段，凡是以我的名义收取任何费用的，都是骗子，大家小心甄别！！!

综合盘

今日沪指走出V型反弹行情，两市个股呈现普涨格局。科技股全线调整，人气股尾盘跳水。两市板块轮动速度加快，热持续性不足。沪指上涨1.61%，报收2745；深成指上涨1.3%，报收10150；创业板指上涨1.06%，报收1915。从盘面上，旅游、海南、医药等板块涨幅居前；半导体、国产操作系统、光刻胶等板块跌幅居前。

沪股通净流入46.73亿，深股通净流出12.72亿。

短线情绪热

封板率低

先周末的消息，国新办携手几大金融管理机构召开了发布会，简直是铺天盖地的“利好”

银保监会有条件放开保险公司权益类投资比重30%的限制。

证监会外资流出对A股有扰动，但是没有根本性的冲；疫情对A股市场冲已经逐步消化；与境外市场相比，A股展现较强韧性；当前市场杠杆资金总量较15年高峰比下降80%。

央行我国金融体系整体平稳，现在断定全球进入经济危机为时尚早；不存在长期通胀和长期通缩的基础。

外汇局人民币汇率兑美元将在7左右双向波动，不存在大幅度贬值的基础。

为什么前面我说铺天盖地的利好，这个利好，我要打引号？因为这些官方的发言，在我来，就是一句话老乡别走。

市场成交量已经缩到了7000亿了，离年后高峰1.4万亿已经萎缩了一半，资金才是支撑市场走强的基础，资金都撤离了，所以市场短期内很难回到年后那种活跃的状态，所以管理层才出来表态，老乡，别走啊！！！

而上述的各方面发言里面，我觉得最重要的一就是人民币兑美元的汇率，我在之前也重要提示过，要时刻关注人民币汇率的走势，因为一旦汇率贬值，那么市场将会雪上加霜，本身外资因为自己国家经济的问题，就在不断回流资金，北向方面一直都是持续流出的状态，一旦贬值，A股外资的流出将会进一步加速，这个逻辑我说过很多次了，这里再重复一次外资流入市场，买入的是以人民币为计价单位的资产，比如之前1美元，买入的是7块钱人民币的资产；随着人民币贬值，假设1年后该资产还是值7人民币，但是这个时候卖出，随着汇率的变化，7人民币可能只等于0.9美元了，那么即使资产价格不变，但是却因为汇兑的问题，外资白白亏了10%。

所以我之前重强调，一定要关注汇率的情况。

从周五的汇率走势，一度到了7.15非常危险的边缘，离新高的7.19仅有一步之遥，尾盘汇率突然下跌，我怀疑政府是有出手干预，因为这个阶段，一旦汇率新高，肯定会加剧市场的恐慌。

但是问题在于，虽然管理层周末释放了这些号，一直却不到强有力的政策出台，包括千呼万唤的放水，仅仅是定向降准释放5000亿流动性；包括刺激消费，也是地方政府以消费券的形式推广。

那么问题在于哪里？我认为目前阶段，政府仍然没有办法评估疫情对经济的影响，而有了09年大放水的前车之鉴后，现在只能采取一些比较稳健的策略来应对。

2019年，我国的外贸占GDP的比重是32%，进出口受阻肯定对经济产生严重影响；除开外贸外，就是消费，消费这些年，已经成为了我国GDP增长的主要因素，对GDP增长贡献常年在50%以上，经济下滑作用到消费端，需要一定的时间周期。

这个我们可以理解为“消费降级”，几年前这个概念传的很火，当时的主因是大部分人将钱投入了房子，造成可支配收入减少，造成“消费降级”。但是现在的情况不同，现在的情况可能是会随着收入的降低，进入“消费降级”。

我认为，这个是必然的，周末与一个做白酒生意的朋友聊天，他告诉我，国内其他种类的白酒基本上全部降价了，现在连茅台都开始降价了，他问我经济到底有没有问题，是不是可以出手茅台。（当然茅台的降价，除开经济层面的影响，也与集团扩大出货量有关）

仅此一，就能出，上游厂家对于今年消费类的市场，确实不抱有太乐观的预期。

那么什么时候能迎来拐，现在不是我们国家的事情了，而是全球的事情，欧美现在才进入高速增长期，他们没办法做到像我们直接武汉封城1个月多月，所以这个增长期会更长；其次就是医疗条件落后，但是人口密度又很大的国家，东南亚，印度等，也随时可能爆发，这些国家因为离中国比较近，基本上也是我们出口的重要贸易伙伴；还有南半球的国家，目前情况还不是特别严重，但是几个月后就进入冬天，天知道是什么情况？

而疫苗，虽然我们已经研发并注入人体试验，但是根据疾控中心的说法， 从疫苗研发出来，然后还有临床1,2,3期试验，特事特办，最快都需要6个月。也就是说最快，也要到10月，疫苗才能出来。所以很长一段时间，市场将仍然处于新冠的笼罩下。

以上都是客观分析，下面说我个人的主观观。

首先，市场短期内下跌的够了，11个交易日跌了近400个，不亚于一场小型股灾。

其次，成交量已经逐步萎缩了近一半。成交量是一把双刃剑，会加速上涨，同样也会加速下跌。目前成交下滑，市场已经趋于冷清，短时间内再出现暴跌的可能性不大，至于上涨，我们只能待为报复性反弹，拐还没有到。

拐什么时候到，两个方面1.一季报4月底全部披露完，那么在这个期间，市场很难形成向上的拐。2.消费行业尤其是叠加出口部分的复苏。因为我们国家控制的最好，自然产业链恢复的最好，那么产业链停摆的国家，就会更加依赖于我们的产品，反而在一季度挖坑之后，有望迎来增长。

但是问题就是，这样一个传导的过程，需要时间。

那么鉴于目前的情况，首先是排雷，我上次已经说过高出口比重的公司，需要针对行业有条件的从持仓中砍仓。

另外月初第一天，我就说了消费电子不能做了，可能会蹦，近期一直传出苹果，三星砍单的情况，这类产品主要是供应链被破坏，某一个环节出现问题，就造成整个产业链受影响，所以预计短期内难以恢复。

上面是3.1日的话。 我个人，现在能确定高增长的行业，除了口罩这块是明牌，有一个带一定主观预判的行业，上半年应该能出现不错的增长，就是智能机器的领域，尤其是AGV小车这块。 AGV，可以当做是无人驾驶普及前更前端的应用。

之前，十一部委发布了《智能汽车创新发展战略》，3月发改委又发布了《关于加快煤矿智能化发展指导意见》，主要是针对煤矿的智能化问题提出了时间节。

我们知道，道路法的路权是不允许无人驾驶的车辆跑的，要改变的话需要通过人大立法，所以无人驾驶形成商业模式还需要时间。

但是矿区，物流区，港区，旅游景区这些则不一样，这些特定的区域没有法律限制，而且使用机器，还能摆脱环境对工人的影响，机器人可以24小时无休作业，所以工业的智能化，尤其是AGV小车领域，我觉得是在无人驾驶商业化之前，在特定领域，尤其是结合目前的怡情下，很重要的应用。

当然，关于AGV行业是否进入景气，需要时间验证。

这边建议大家关注天奇股份，【东杰智能(300486)、股吧】，机器人，北方股份等。

短线方面今天就不写了，确实没有太好的机会。

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作者骑牛小组