深度复盘康美药业财务造假始末（六）——存货跌价准备分析

从康美药业的存货跌价准备计提情况来看，2017年之前一直在可比公司当中垫底，长期保持在0.20%以下，可见康美药业的存货跌价准备计提是不够审慎的。在2020年，康美药业一次提取了巨额存货跌价准备，其中库存商品的提取金额高达209亿元，计提比例高达90%。康美药业的产品主要是中药饮片，这些产品保质期一般为3-5年，考虑到中间存在销售，在2020年将这些库存商品提取巨额减值本身存在很大的疑点。

从2017年存货调增前后的存货跌价准备来看，康美药业的处理也存在巨大疑点。2017年，其存货从157亿元调增至352亿元，且其中主要为库存商品调增178亿元，但是存货跌价准备却没有发生任何改变，并导致提取比例从0.20%降至0.09%。

如果存货跌价准备在调增前已经提取，那么公司为何会对没有入账的存货提取减值准备？

如果对新入账的存货不用提取减值准备，那么公司存在明显的前后矛盾。

根据公司年报披露，其存货跌价准备的计提方法如下期末在对存货进行全面盘点的基础上，对存货遭受毁损，全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差额计提存货跌价准备。但对为生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料仍然按成本计量，如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量。

「为生产而持有的材料等」的存货跌价准备计提的方法虽然是被会计准则所允许的，但是采用这种会计处理方法也是比较激进、不够审慎的，且要提供充足的证据。从存货跌价准备明细来看，康美药业仅主要对原材料、在产品、库存商品提取跌价准备。其中，消耗性生物资产从未提取过存货跌价准备，而消耗性生物资产账面价值巨大，新开河公司营业收入却很低，净利润也不大，甚至在2017年上半年出现亏损。虽然康美药业在2017年年报中没有披露新开河公司的业绩情况，但是根据天眼查，该公司2017年营业收入和净利润分别仅为1.43和-0,40亿元。

按照前面会计政策所述的提取方法，康美药业对消耗性生物资产不提取存货跌价准备是不合适的，至少在亏损的2017年应该计提。康美药业在2017年年报中没有披露新开河公司的业绩情况，可能也是为了掩盖这一问题。（下图为康美药业存货跌价准备计提情况表）

深陷「巨额财物造假」风波中的康美药业的报表到底无其他异常？

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