康美药业(600518)聊吧

值得赞不能完全赞同你的观。本来成功的商业模式就不可能完全执行战略规划期，毕竟现代商业和互联网络时代的变数太多。从康美发展来，它的探索是基本成功的。从一个没有自身特色的药厂成功转变成全产业链集团， 详情

不管中药是不是真的有效，不管康美的商业模式多牛逼，不管老马两口子多有企业家精神，不管有多少个理由，大股东自己坐庄这一条，就能抵消所有的理由。十大股东，起码有五个是他自己（我就不一个个的介绍了)，这 详情

十月，这是一个悲伤而又值得纪念的月份，虽然才过去21天！为什么我会这么说呢，因为我遭遇到了沉重的打，资本市场的冷血、无情。就在周五晚上，买了一瓶十块钱的牛栏山，一瓶雪花啤酒，半只烤鸭，两只虎皮鸡爪- 详情

每临大事有静气此时投资康美的投资者当保持淡定，静观其变。我遍观雪球真正研究康美药业者，很少有 详情

姜维自刎，立而不倒，卫灌上前稽首曰：“蜀国之亡非汝之过，乃后主无道之致也”。康美药业下跌，非投资者眼拙，实当权者昏庸之致也。 详情

高杠杆企业一般是自有资金少，靠借鸡下蛋的企业，想扩大生产和贸易，以各种渠道去融资（即借鸡），当资本市场不能靠分散股权（即扩股增股）来融资时，只好选择大股东股权质押来融资，这些控股大股东的质押率很高的话 详情

今天借康美来谈一谈高质押跟生意模式之间的关联，怎么样来客观待质押这件事呢，我们可以把公司当做一个生命体，而高质押以及其他反常的指标无疑都是这个生命体体检病历的体现，如此针对病例体现来对症分析和下药是 详情

正如闲大所言，投资除了自己永不用杠杆，选择投资标的也要慎防高杠杆模式企业。你用的闲钱，康美用的是借的钱。你不上杠杆，康美杠杆可不小。你用组合规避风险，康美确是一根筋。 详情

我没有说康美财务造假，这种话是不能随便说的！我说康美的财务数据不太合乎常理，正因为我不是财务专家，我才放弃这种财务报表超过我能力圈的企业！大A股那么多企业，而个人的能力圈又有限，只能去选择更简单，易懂 详情

打造全产业链有多烧钱呢，我们从其他产业一对分晓，阿里很流弊的公司吧，但阿里都不敢全产业链布局，菜鸟物流也是三方的，实体终端是入股苏宁的，销售是卖家的，产品也是第三方生产的，阿里很有钱但对全产业链布局还 详情

这不合常识！康美的巨额融资不仅仅是通过银行，还有企业债等途径，商业社会中谁都不是雷锋，如果你发现了雷锋，那一定有需要说明白的事！另外，康美真的出现问题了，你觉得银行会给他贷款？所以康美帐上才这么多现金 详情

一下二马之前写的一篇章，涉及选股逻辑：国企和民企，日常生活中，我们往往对国企有诸多诟病，诸如效率低下，创新不足，腐败等等。民企往往是活力的代表，经营意识强，企业运行效果高，有创新意识。给人以感觉， 详情

拿出你的逻辑和论据，否则会当你是喷子！据我十多年的财务经验，康美的存货虚增的概率在70%以上（保守估计） 详情

类似于融资炒股。负担较高的利息之类。不过康美还不算这种情况，有可能是做假账了，证据都还没有，但可疑的地方很多。比如账上有很多现金，可还要去高成本借钱。盈利和现金流不匹配，一两年可以忽略，可长年算更配不 详情

康美药业感觉有这种嫌疑你提到的情况是非常有可能的，而且是针对相当多企业都是这样的。这里就不针对特定企业说了，只说一下这个模型是如何操作的。大股东名下有几个公司，其中一个是上市公司。需要做高上市公司股价 详情

还是闲大说的好，一语中的！是的，滚大在这个问题上还是有见识的。现在市场普遍认为康美危机是财务造假说，是存货存疑说，对此，我并不认同。其实说穿了，是其高杠杆模式造成的，这才是事物的本质。此外，中国民营经 详情

第3是拿现金除哪些贷款，就是公司杠杆率1，财务费用10年增长率。2，公司10年负债率。3，拿公司银行存款，和公司短期借款+一年到期借款+公司长期借款+应付债券。这指标康美从2013年45%，增至 详情

1，财务费用10年增长率。2，公司10年负债率。3，拿公司银行存款，和公司短期借款+一年到期借款+公司长期借款+应付债券。这指标康美从2013年45%，增至2017年65%补充a，最重要专业机构怀 详情

最近股市噩耗不断，自己熟悉的几个股票相继跌停。先是华海，然后是康美、万华化学，阿胶也在探底中。托尔斯泰说过，幸福的家庭都是一样的，不幸的家庭却各有不同。这几家不幸的公司要么是产品质量出问题，要么是财务 详情

闲大这般菩萨心肠，在这物欲横流的时代不多了！！此时投资康美的投资者当保持淡定，静观其变。我遍观雪球真正研究康美药业者，很少有超过您与兄的，而且你们均参加了股东大会，进行过实地考察。对于雪球上的评论，特 详情

了解康美药业的商业模式，大股东质押问题，还有经营性现金流量为净利润的一半，收到的钱变成了公司的应收账款，慢慢的排除公司，财报是用来排除公司的，然后选择其他医药公司。 详情

章写的很好我从来没有买过甚至详细研究过康美但本的一些观我以前也碰到过康美药业这样的下跌太悲壮了。刚开始被似乎是一些质疑的章引发，但到后来，由股价下跌引发的融资被动平仓盘不断涌出，下跌的力度和幅 详情

中药收智商税，还能收多久?你根本就没有思考，康美第一中药股，中药本身是无效，第二这个股还是中药中有财务瑕疵的股，第三它到今天离最高价都没有腰斩，暴跌前更是高高在上，无论技术上还是基本面上你浑然不知，早 详情

没买过康美，不了解也不打算了解。但我做了几年庄股的经验，K线一眼望去就知道是只大庄股，十有八九还是大股东自己控盘的。这种走势，A股历史上太多太多，远的不说，去年的大连电瓷、凯瑞得、华仁药业；再这几 详情

此时投资康美的投资者当保持淡定，静观其变。我遍观雪球真正研究康美药业者，很少有超过您与兄的，而且你们均参加了股东大会，进行过实地考察。对于雪球上的评论，特别是金枫兄帖子下面的评论，我双休日了一遍，可 详情

所以，现在有人抱怨，似乎是自媒体造成的康美的市场危机。其实，他们不可能作用这么大，从根本上，还是今年国家化解三大风险，其中之一是化解金融杠杆风险，而康美过去主要的风险还是高杠杆模式造成的。在经济形势 详情

从公司过去五年的净利润与经营现金流量净额，康美的现金流不好。过去五年的投资现金流净额还大于经营现金流量净额，于是只能不断向市场融资。五年了，一个企业都没真正创造现金流。或许，一开始就不值得买进！ 详情

康美要那么多现金流就是搞那个中药期货？？？具体中药期货怎么样占用现金流？有没人可以详细讲解一下？？ 详情

康美要那么多现金流就是搞那个中药期货？？？具体中药期货怎么样占用现金流？有没人可以详细讲解一下？？ 详情

康美要那么多现金流就是搞那个中药期货？？？具体中药期货怎么样占用现金流？有没人可以详细讲解一下？？ 详情

我相信各位大神对康美药业的分析都已经很仔细了！相信自己的分析吧！如果真的分析错了，大不了认栽呗！谁不犯个错，对吧！这种情况，谁都不能告诉我们什么，告诉我们怎么做！只有相信我们曾经的判断！相信康美的管理 详情

牛市盲目，熊市理性近半年来我的资产下降速度已经超过了我的年化平均收益率了，亏损超过15%的资产，虽然我知道在非理性的熊市里，再多的分析研究都是徒劳无功的，因为一旦是企业有些许的不达预期就可能造成跌停， 详情

按我的预期和跟踪三季报绝对不会有任何问题，尤其中药饮片，通常下半年释放比上半年好，智慧药房在成都和重庆昆明等地开展良好，新增的明年会更加体现明显。但是现在康美的最大问题已经不是基本面而且市场的资金面， 详情

是的，滚大在这个问题上还是有见识的。现在市场普遍认为康美危机是财务造假说，是存货存疑说，对此，我并不认同。其实说穿了，是其高杠杆模式造成的，这才是事物的本质。此外，中国民营经济发展这么多年，生态环境还 详情

说的对，我们不能再和那些不是真心关心大家的人讨论，不要和那些黑子牛鬼蛇神做任何辩解，随他们表演去，康美无论如何对于他们来说都是无关痛痒，真正损失都只有持有康美的朋友，正是这种情况下，他们打着正义的旗号 详情