一份可能暴雷的名单

公众号：豆瓜的投资笔记

今天召开了康得新财务造假听证会，内容相当劲爆。调人员称在钟玉的指挥下，康得新把劣质的材料假冒成光学膜出口，并免费送给别人，再由相关人员炮制虚假合同，临摹国外客户签名，粘贴打印，虚构外销产业链。

最最最搞笑的是，康得新的代理律师理直气壮地说：康得新至始至终没有否认造假，只是没有119亿这么多，并且这算美化业务能力，不能说是完全虚构业务。

这叫美化业务？怕是康得新不知道美化是啥意思吧。最让人毛骨悚然的是康得新造假了5年，竟然一路畅通无阻，审计师，会计师，监管者没一个人发现有问题？

今天又有一个类似的雷，东旭光电债务违约，还不上20亿债务，但东旭光电三季报账上明明躺着183亿货币现金。有没有感觉这个配方很熟悉，和康得新、康美几乎一毛一样，账上大量现金，但就是拿不出钱。

东旭光电、东旭蓝天今天临时停牌，因是东旭集团控股股东拟向石家庄市国资委转让其持有的东旭集团51.46%的股权。想来是东旭控股股东想抱国资大腿，估计已经是真还不上钱了。

我在网上捞了一份有类似雷的名单，据说是去年网友们讨论出来的，分别是康美药业（已实锤）、康得新（已实锤）、三安光电、伟明环保、宜华生活、东旭光电（疑似中招）、亿联网络。

这份名单的实锤率不低，大伙注意安全，尽量别碰。

.......

今天游戏股集体暴动，将近20只涨停。因是谷歌云游戏服务Stadia今日上线，并发布了首批游戏阵容，包括荒野大镖客、刺客条等12款游戏。

正常情况下我们要玩游戏都得把游戏下载到电脑或者手机上才能开始玩。但云游戏不同，它把游戏放到了云服务器上，不需要下载，只要连个网页就能玩大型游戏。说白了云游戏的理就是远程控制，你在自己的手机或者电脑上控制另一台电脑上的游戏。

游戏公司成本最高的地方并不是游戏研发，而是游戏推广，而且游戏的推广费用和游戏的大小成正相关，游戏越大，推广费越高。比如A游戏只有10MB，获取一个用户只需要30元，B游戏有100MB，获取一个用户就得100元。

云游戏最大的想象空间是让用户省去下载流程，提高游戏转化率，减少推广费用，从而给游戏公司带来更多的用户和更大的利润。对了，如果云游戏发展的好了，以后可以用手机玩电脑的大型游戏了，对PC大型网游算是一个小小的利好。

中国移动2018年就做了一个可以在云端玩游戏的APP，当时我用4G网络和WIFI都体验了下，整体感觉是延迟高，画面卡，玩的不痛快。可能以后5G覆盖会好一。

.......

今天中小创爆发，创业板暴涨2.77%，中午收盘后，我以为下午会习惯性跳水，没想到越涨越有气势，昨天和今天的两波上涨让我慢慢有了一种舒服的感觉，写到这里，又想到了那句话，心是涨出来的，悲观是跌出来的。仅仅差了两个交易日，心理状态完全不同。

中小创暴动的一个因是央妈两次降息操作，导致货币宽松的预期高涨。对应的逻辑是，市场钱多了，中小企业的资金压力就会减小，能活下去的概率就大。这两年中小企业频繁暴雷，除了经营问题外，另一个主要的因就是资金量断裂，为什么断裂，因为国家在去杠杆。

杠杆你们应该都理解，用大白话说就是借钱。所以去杠杆就是让企业少借钱，或者换句话说，不让企业借钱。这会有什么影响呢？我举个例子，开过公司的网友应该清楚，有很多业务都需要垫资，垫资的钱很多都得从银行借，一旦银行不给借，那就没钱垫资，然后资金链就断了，业务做不下去，凉了。

当然公司在实际经营的时候，还会有更多需要借钱的地方。

不过去杠杆这件事国家做的也没错，前几年企业借钱借的太多了，很多企业的利润甚至都不够还利息，政府担心出现系统性风险，所以需要大力去杠杆。

顺便提一嘴，大公司受到去杠杆的影响会比较小，因为大公司资源丰厚，业务稳定，少借钱最多就是业务发展的慢一。大多数小公司没那么多资源，业务也不稳，只得靠着借钱混日子。

2017年底国家开始提去杠杆，正巧，2017年10月开始，中小创开始泥沙俱下。

.......

白马组合持仓：今日收益1.40%，组合收益-0.74%，沪深300收益5.80%。（5/10日计起）

鱼跃医疗，仓位 62.47%

海康威视，仓位 18.29%

华润双鹤，仓位 18.35%

继续满仓中，今天内容比较多，也没啥其他消息，我就不单独写消息了。

关注公众号【豆瓜的投资笔记】，分享投资理念，股市深度分析，跟踪实盘持仓