新能源快速发展，新型电力系统迎来大机遇，这三大概念将受益

       碳中和的实现离不开“风光储”，而新型电力系统就是新能源电力的桥梁，也是能源转型的重要环节。近年来，我国新能源快速发展，2022年我国清洁能源消费占比25.9%，而在2060年，这一比率将提高到96%；随着新能源发电比率增加，电网安全问题凸显，新型电力建设迫在眉睫，相关公司也将迎来新的机遇。

        什么是新型电力系统呢？它是以确保能源电力安全为基本前提，具有安全可控、广泛互联、智能互动、灵活柔化等特点；涉及发电、输电、变电、配电、售电及用电等几大环节。电网是电源侧和用电侧的连接枢纽，电网智能化是新型电力系统建设的关键一环，另外，电网的核心矛盾上尖峰负荷而非发电装机，储能和虚拟电厂具有削峰填谷的作用。因此，新型电力系统建设，将为智能电网、储能、虚拟电厂带来新机会。

        （1）智能电网迎来投资大年。2019-2022年风电光伏大发展，而电网投资还未跟上，因此每年还是频发“电荒”，为了满足新增的风电光伏电力消纳，市场预测2023-2025年为电网大投资阶段。相关受益公司有申昊科技、杭州柯林、国网英大

         申昊科技（300853）为电力系统提供电力设备的智能化监测产品，有智能巡检机器人、智能电力监测及控制设备等产品。公司的核心亮点是公司发展“人工智能+机器人”，2022年公司研发费用大增48.45%达到1.28亿元，持续丰富产品矩阵，公司的智能产品向轨道交通和海洋领域横向扩展。

          国网英大（600517）主要从事金融、电气以及新材料设备，控股股东是国家电网，新型电力产业快速扩张，未来公司碳资产与电力装备制造业务潜能有待释放，公司全面掌握钒电池改性选型技术，已具备兆瓦级及以上全钒液流电池储能电站建设能力，储能为公司成长提供更多可能性。

         （2）2023年储能还将呈现爆发式增长。随着国内风电、光伏装机量的持续增加，以及强配政策约束下，电价市场化改革、峰谷价差拉大等因素也将推动储能装机，2023年国内储能增长确定性强。而能源危机后，欧洲储能装机也强劲，预计欧洲2021-2025年储能系统新增装机规模复合增速将达125.9%，关注从政策实现突破的工商业储能，工商业储能将从“0-1”飞跃，相关受益公司有苏文电能和林洋能源。

          苏文电能（300982）是综合能源服务商，主要业务有电力工程建设和设计、电力设备供应。公司是稀缺的用户侧电力一站式服务商，公司可承接分布式光伏和储能EPCO业务，立足江苏，积极扩展全国业务，并取得积极成果；除储能概念外，公司还有充电桩和虚拟电厂等概念，2023年4有与上海聚海聚新能源签订了《100MWH 虚拟电厂项目合作框架协议》。

         林阳能源（601222）主要从事智能电网、新能源、储能。公司有智能电网、储能、虚拟电网概念，公司有光伏运营及光伏EPC业务，储能方面，公司参股企业亿纬林有储能电芯10GWh的产能，公司启动建设 6GWh的储能电池模块（PACK）及直流侧系统制造基地，2022年末公司储能储备资源超5GWh，另外公司还战略布局氢能领域，合资公司在2022年发布了碱性电解水制氢装备，产氢量可达 500Nm3/h，风光发电制氢是未来的储能方式之一，制氢储能也拥有巨大的市场空间。

      （3）虚拟电厂前景广阔。虚拟电厂的核心是“聚合”和“通”，虚拟电厂是解决电网负荷的最具经济性选项之一，虚拟电厂本身不生产电，是电源协调管理系统，其核心是调控与管理，市场前景广阔。相关企业有泽宇智能、恒实科技。

         恒实科技（300513）主营通设计及智能化物联应用。公司将传统电力技术与先进通技术和息技术进行深度结合，积极开展数字能源业务，是虚拟电厂设计、建设及运营的先行者，公司全程参与国内首个虚拟电厂国网冀北电力公司虚拟电厂建设；2022年公司业绩扭亏为盈，2023年经营业绩同比、环比均出现较大改善，一季报净利润同比大增794%，环比增长172%。

         泽宇智能（301179）主营电力息化业务，是A股唯一一站式智能电网服务商。从设计、施工、维护各个环节公司都具备一定实力，主要可提供光伏解决方案、储能/微网业务、综合能源业务三大产品方案；公司有虚拟电厂相关的技术储备，具备提供配套服务的能力。