健康元的分析

2022-09-05 22:51:20

健康元的问题？现金127亿，应收款+预付款=33.3亿，减去应付款9.3亿=24亿，合计151亿。总资产321.8亿，负债总额120.8亿，预计今年利润15-16亿，扣非增长34.47%，截至报告期末，本公司直接及间接持有丽珠集团（000513.SZ，01513.HK）44.80%股权，现在这两家市值500亿。健康元现在市值208亿，最新员工股权激励价11.24元。是我算错账吗？有这么便宜的还想啥，全仓，谢谢市场牛人给了我机会，跟随企业成长，牛人爱干啥干啥。

2022-09-08 09:15:34 

有个概念要搞清楚，健康元集团与丽珠集团的关系是绝对控股关系，健康元不是AH两地上市的合计计算市值。健康元集团持有的丽珠股权部份的收益与价值是属于健康元的资产，是可以变现的，这样算来“健康元集团”的价值理应大于“丽珠集团”的价值。

健康元集团协同丽珠集团，优势互补、谋篇布局求发展，增长35%也侧面说明“健康元”团队运营能力的提升，丽珠又贡献现金流，跨周期和未来景气的行业，比较其他周期行业滞涨风险更大。

2022-09-09 10:36:17 

健康元与丽珠集团财务指标对比，营业收入、毛利率、净利率、净利润、增长率、研发投入（成效反馈）、净资产、现金流、金融资产、控股“丽珠”比例、丽珠单抗（健康元权益占比55.86%）、“剩余的还是“丽珠”持股”。丽珠集团市值500亿，健康元210亿。谁的指标更好，价值更大？现在价格等于打了几折？“健康元”股价怎么都应该有回归价值+成长价值，再者“新冠疫苗”销售万一爆发，”丽珠”涨也应该是推动“健康元”水涨船高。应该是“健康元”带动“丽珠”涨。

2022-09-11 19:40:14

瑞士上市是增发，不是大股东减持，是融资回到“健康元”专户，或用于海外并购或海外业务推广运营。融到的钱是属于“健康元”全体股东的资产。再者，在瑞士上市以及在国内证监会对企业的审核审批是有门槛的。企业质量、项目审核，资金使用，财务审核更加严格，监管和处罚更加严厉，造假处罚最高到倾家荡产，造假成本高和多了家监管机构，对投资者特别是A股普通股民而言，是更好。

而且，瑞士属于 中立国地位，不太受地缘政治因素的干扰，同时瑞士还有着全球最有钱的银行，为全球的达官显贵提供优质的金融服务，换言之，金融行业有着全球最牛的人脉资源。

关键词优质企业、打造品牌、拓宽渠道、资源整合、优势互补、共商共赢。

2022-09-21 11:57:57 

打个比喻，用不到190亿，买下一栋物业，实体净资产加控股资产值400亿，净现金流150亿，本身就等于打了3.5折，每年租金15-16亿，年回报率8%，三年后现金就有200亿，可分红。届时等于0成本，租金照样年年收，这不算资产增值和利润增长部分，难道那时股价不会涨吗？疫苗卖的好就当天上掉馅饼，提前回本，这过程培养研发团队能力提升也是企业技术壁垒的加厚，是好事。

回购花了5个多亿，成交均价12元，瑞士上市融资6个多亿，成交价10.16元，不缺钱低位增发，这样操作到底图啥？能给企业带来什么利好？这里息不全，推测应该是企业推进国际化业务中，更能吸引和看重战略投资者背后能给企业带来的价值和利益，双方都留有足够吸引力的价值升值空间，这样才能是双赢。

现在的问题是当下市场情绪不太好，控盘主力博弈的策略比较坏，当然活蹦乱跳的散户给了主力机会，把握住底最低点很难，其实股价也已经经历了长时间的悲观情绪释放了风险，着眼未来的价值、成长和充沛现金流的企业是当下经济形势不太确定下的首选指标。

找寻对比所有标的，还有哪个被错杀的和又最便宜的？该来的总会来的，心态看怎么调整，看长点吧。

2022-09-21 15:25:51

今日新闻，国内序贯接种疫苗再添新成员，这款“珠海造”今天开打。

广东“第一苗”“丽康V-01”

看来“”丽珠单抗”收到好消息，生物制药企业是国家大力支持的企业，企业花了大力气大投入的研发成果，效果更好的疫苗国家没理由不支持，到了逐步收获期。下一步就是向海外市场的推进，瑞士上市的目的也许就在这里吧。