工业自动化行业企业电话会议纪要

上午又听了两家企业

埃斯顿6月电话会议纪要

1、 公司从核心零部件到机器人，2季度订单情况？3月上海疫情对长三角影响，客户在此区域，对供应链和销售有影响，尤其4月，5月影响变小，有些客户订单延后，目前息来看，核心零部件稍差一些，但目前没有调整计划目标。核心零部件20-30%的增长目标有不少差距。华东区是埃斯顿的主战场。
2、 第二季度业绩不会下滑，2021年机器人行业普遍增长，22年只有结构性行情，新能车高速增长，传统行业包装没增长还有下降，国家政策对投资拉动。新能源行业普遍增速较高，新能车零部件包括传统也不会太差，工程机械占25%的比例。
3、 汇率和运费影响？海外克鲁斯去年汇率影响，欧元贬值厉害，带来双重影响，克鲁斯融资欧元资金压力变小，运输只是供应链的一环，还有缺料，缺芯影响。
4、 业务占比情况，通用金属加工30%比例，焊接20%比例，汽车和汽车零部件，三机行业15-20%，
5、 机器人行业怎样的增长是满意的，去年的投入，今年希望有些体现。机器人核心硬件好的时候40%利润率，最低差不多30%，现在在32%，稳定在30-35%。锂电光伏有没有协同？有，锂电产品系列比较多，从小的进入。埃斯顿对六轴机械人为主攻方向。
6、 目前行业的供给情况，智能产线还好，外资交付期延长很长6-8月，带来国内企业的机会。第一原因全球供应链，有疫情因素，国际公司全球供应链可控度问题。机器人有机会，需求会减少，国产替代带来的机会。
7、 伺服有涨价，去年4季度涨过。机器人去年涨过3-5%点。今年至少不会降价。
8、 南京工厂的情况，一期19年建完，可以达到25000台，二期22年初本来要建，做了调整，现在开始，5万台产能。
9、 协作机械人还没有纳入考虑。发那科开始规划。
10、 我们和四大家，性能方面差异很小，除了特殊行业，高精度，高防腐行业，国产还没有深入。高精度成本翻倍，售价10倍。软硬件结合，都需要提升。
11、 运控和伺服，突破锂电行业，新能源是今年一个主动方向，光伏方面埃斯顿排前两名。中大型除了埃斯顿还没有听说谁有突破。新能源方面国内龙头还有很大差距。光伏锂电有没有新客户开发，光伏基本上100家，该进入的基本上进入了，售后服务。锂电还有客户还在谈，锂电是逐步进入的阶段。
12、 传统行业，比如汽车本体，之前国外厂家在做，看有没有进入机会。造船也有机会。
13、 减速器国产化率，一半一半，希望保持一个平衡，主要考虑可控，同类型便宜10-30%，供应商很多，双环、绿地谐波、大族，绿地就降价了。谈判的筹码会大。

汇川技术0823电话会议纪要

录音效果太差只能大致记录了
1、 公司韧性，中国经济韧性，十九年的布局，布局多业务领域，工业自动化、机器人、数字化、能源管理等，公司研发投入比较大，如对碳化硅、高速电机。
2、 多产品解决方案的能力，PLC崛起带来一些机会。
3、 毛利率下滑，新能车的毛利率偏低，有影响，缺芯导致产品成本提升。
4、 上海疫情导致电梯业务下滑。汽车增长120%，达到20亿规模。
5、 PLC第二名，第一名西门子。
6、 工业机器人，新增医药、汽车电子、包装，超过9000台，中国市场第二名。
7、 外部压力大，经营目标不调整。
8、 工业自动化行业周期趋势，上半年PLC不错，伺服感觉偏弱？原来预计2022年上半年压力比较大，下半年会好些，但从678三个月还是有压力，下游疲软的状态没有改变。上半年工业自动化表现不错，变频百分至二十几的增长不错，PLC超预期。伺服百分之三十几的增长偏多，变频、伺服保持，PLC 下降但维持50%的目标增速。
9、 能源管理方面，双碳目标下，数字化的能源解决方案，我们做哪些产品，储能方面份额也不低？能源管理是公司的战略，利用数字化、自动化的优势。B端企业车间场景，目前属于起步阶段。
10、 PLC+伺服+工业机器人系统解决方案
11、 今年新能车盈亏平衡略有压力，有项目就有投入，2年后才有回报。
12、 中大型PLC是公司发力点。
13、 客户回款是承兑，承兑给供应商，现金流情况较好。