长弓1989
研报日期:2018-09-05
【浙江龙盛(600352)、股吧】(600352) 事件:公司发布2018年中报。上半年公司实现营收91.68亿元,同比增21.99%;归母净利润18.58亿元,同比增83.41%。其中Q2实现营收49.36亿元,同比增38.06%,归母净利润10.82亿元,同比增111.23%。业绩符合预期。公司同时预告,2018年1-9月实现归母净利润30~32亿元,同比增长60.23%~70.91%,折合Q3单季度归母净利润11.42~13.42亿元。 投资要: 染料、中间体并驾齐驱为公司盈利大幅增长重要支柱 上半年公司业绩大幅增长,主要因系染料、中间体价格及价差同环比大幅增加,而环保趋严下的行业集中度提升以及竞争格局改善是染料、中间体盈利能力增强的主要推手,在目前环保形势下,现有因规范性问题停产的装置复产难度将大幅提高,而未来新上项目周期及门槛也将提高,此外,随着长江经济带环保行动等的进一步推进,染料及中间体供应端仍将收缩,市场集中度进一步提高,且经销商由于前期库存逐步消耗,后续旺季将至,染料及中间体价格存进一步上涨动力。 地产业务进展顺利,未来盈利空间广阔 公司自2011年进军房地产业务,主要以土地一二级联动形式从事上海旧房改造建设,其中华兴新城项目积极配合静安区政府做好拆迁工作,截止目前居民动迁工作已接近尾声,预计将在今年末拆平成为净地。大统基地项目已取得总体设计件批复和建设用地批准书,下半年将尽快开工建设。黄山路项目一期项目工程、报批进展顺利,目标任务提前完成;二期项目已完成方案设计,正积极推动土地的收储工作。 盈利预测及评级 预计2018-2020年EPS分别为1.25、1.36、1.51元,对应PE分别为8.4X、7.7X、7.0X,维持“推荐”评级。 风险提示。纺织出口受贸易战影响大;房地产施工进度不及预期[国联证券股份有限公司] [PDF] 今日最新研究报告
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答:浙江龙盛的子公司有:23个,分别是详情>>
答:每股资本公积金是:0.49元详情>>
答:浙江龙盛上市时间为:2003-08-01详情>>
答:浙江龙盛公司 2023-12-31 财务报详情>>
6月3日存储芯片概念在涨幅排行榜排名第一,涨幅领先个股为西测测试、太龙股份
养鸡概念逆势走强,广弘控股当天主力资金净流入1485.07万元
今天国家大基金持股概念在涨幅排行榜排名第12,佰维存储、思特威等股领涨
当天猪肉概念涨幅1.44%,等距时间周期线显示近期时间窗6月28日
6月3日中芯国际概念涨幅0.61%,敏芯股份、中微公司等股领涨
长弓1989
半年度业绩符合预期,好增长持续性PDF
研报日期:2018-09-05
【浙江龙盛(600352)、股吧】(600352)
提示:本属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观和法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。事件:公司发布2018年中报。上半年公司实现营收91.68亿元,同比增21.99%;归母净利润18.58亿元,同比增83.41%。其中Q2实现营收49.36亿元,同比增38.06%,归母净利润10.82亿元,同比增111.23%。业绩符合预期。公司同时预告,2018年1-9月实现归母净利润30~32亿元,同比增长60.23%~70.91%,折合Q3单季度归母净利润11.42~13.42亿元。
投资要:
染料、中间体并驾齐驱为公司盈利大幅增长重要支柱
上半年公司业绩大幅增长,主要因系染料、中间体价格及价差同环比大幅增加,而环保趋严下的行业集中度提升以及竞争格局改善是染料、中间体盈利能力增强的主要推手,在目前环保形势下,现有因规范性问题停产的装置复产难度将大幅提高,而未来新上项目周期及门槛也将提高,此外,随着长江经济带环保行动等的进一步推进,染料及中间体供应端仍将收缩,市场集中度进一步提高,且经销商由于前期库存逐步消耗,后续旺季将至,染料及中间体价格存进一步上涨动力。
地产业务进展顺利,未来盈利空间广阔
公司自2011年进军房地产业务,主要以土地一二级联动形式从事上海旧房改造建设,其中华兴新城项目积极配合静安区政府做好拆迁工作,截止目前居民动迁工作已接近尾声,预计将在今年末拆平成为净地。大统基地项目已取得总体设计件批复和建设用地批准书,下半年将尽快开工建设。黄山路项目一期项目工程、报批进展顺利,目标任务提前完成;二期项目已完成方案设计,正积极推动土地的收储工作。
盈利预测及评级
预计2018-2020年EPS分别为1.25、1.36、1.51元,对应PE分别为8.4X、7.7X、7.0X,维持“推荐”评级。
风险提示。纺织出口受贸易战影响大;房地产施工进度不及预期[国联证券股份有限公司]
[PDF] 今日最新研究报告
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