【中资美元债舆情预警早餐 | 2021年02月24日】

摘要华夏幸福离岸债券重组计划将在境内债务重组方案达成一致后成型；河北省国资委组织召开冀中能源集团与银企恳谈会......

【当日公司重要息】 

——华夏幸福——

华夏幸福美元债持有人联合起来与律所商议为潜在重组方案做准备；离岸债券重组计划将在境内债务重组方案达成一致后成型

援引海外债市媒体消息称，知情人士表示，华夏幸福离岸债券持有人正组织联合起来与Addleshaw Goddard和Kirkland&Ellis等律师事务所积极接洽，为预期的重组谈判做准备。据知情人士透露，积极组织联合的持有人中有一些大型散户投资者，其中包括一些已经和律师接洽过的持有人。知情人士透露，Addleshaw正在与持有部分债券本金超过10%的持有人协商，一旦华夏幸福首笔美元债违约，这些持有人将有望成立一个债权人小组。同时，Kirkland&Ellis还在与一些重要持有人协商成立债权人委员会的事宜。但是目前快速组建一个债权人专案小组的重要挑战之一是华夏幸福迄今为止没有发生过任何离岸债券违约，一些投资者仍对该公司按时赎回2月28日到期的5.3亿美元境外债抱有渺茫希望。

“17幸福基业MTN001”持有人会议拟于2月26日审议持有人享有回售权、要求发行人不得新发债等多项议案

华夏幸福拟于2月26日召开华夏幸福基业股份有限公司“17幸福基业MTN001”持有人会议，议案内容如下《议案一无条件豁免违反约定》；《议案二持有人对本期债务融资工具享有回售选择权》；《议案三有条件豁免违反约定，要求华夏幸福基业股份有限公司对本期债务融资工具增加担保的议案》；《议案四有条件豁免违反约定，要求华夏幸福基业股份有限公司提高本期债务融资工具50BP的票面利率的议案》；《议案五有条件豁免违反约定，要求华夏幸福基业股份有限公司自公告之日起直至本期债务融资工具到期之日不得新增发行债务融资工具的议案》。值得注意的是，“议案一”与其他议案为互斥关系。“议案二”与其他议案为互斥关系。议案三”、“议案四”及“议案五”中，可同时选择一个或多个议案。

华夏幸福控股拟于3月12日召开“20幸福01”持有人会议审议子公司债务逾期等议案

中证券公告，华夏幸福基业控股股份公司拟于2021年3月12日召开“20幸福01”2021年第一次债券持有人会议，审议《关于要求发行人详细说明子公司债务逾期情况及对本期债券还本付息影响的议案》等4项议案。

华夏幸福卖地纾困融创将接盘嘉兴南湖地块，谈判已近尾声

在债务压力之下，华夏幸福正试图以出售资产的方式回笼资金。近期有消息称，华夏幸福将嘉兴南湖的一宗地块出售给融创，这幅地块是华夏幸福在2020年11月以10.6亿元竞得的。知情人士称“目前的谈判已经接近尾声，只剩下一些附加条款，融创本来想以资产包的形式收购华夏幸福的项目，但华夏幸福在周边的项目太少，只得作罢。”

相关债项CHFOTN 8.6 04/08/24

冀中能源河北省国资委组织召开银企恳谈会

据冀中能源官微发布，2月23日上午，河北省国资委在石家庄宏苑宾馆组织召开了冀中能源集团与相关银行恳谈会，围绕落实河北省委、省政府决策部署进行了深入交流。会议由河北省国资委副主任李合义同志主持，相关银行主管副行长、冀中能源集团领导苏科舜、温建国、杜及相关部门负责人参加会议。苏科舜在会上系统介绍了企业改革发展基本情况，并希望进一步与银行加强沟通协作，实现银企互利共赢。李合义表示，希望继续支持冀中能源及其他委属企业发展；要求冀中能源主动与金融机构加强沟通对接，争取更大支持，希望银企双方进一步深化合作。

海淀国资拟发行20亿元超短融为“20海淀国资SCP003”再融资，可能需要锚定投资者支持

援引海外债市媒体消息称，知情人士透露，海淀国资正拟发行20亿人民币超短融资券为其3月30日到期的20亿元的境内债“20海淀国资SCP003”进行再融资。拟发行的270天超短融资券将以4.5-5%的票面利率发行。消息人士表示，中国民生银行和上海银行是其新发债券主承销商，募集说明书预计将于短期内发布。市场人士表示，鉴于海淀国投存续境内债的二级市场收益率相对较高以及市场对近期一系列国有企业违约的担忧，海淀国投的新债券发行计划将主要依赖锚定投资者的支持。

相关债项BJHAIG 4.3 10/08/22

蓝光发展及其香港上市子公司今日停牌，疑与可能交易对手碧桂园服务有关

援引海外债市媒体消息，今日上午，蓝光发展和四川蓝光嘉宝服务集团股份有限公司（在港交所上市，蓝光发展持有其65.03%股份）双双停牌，知情人士称，停牌与子公司所持股份的一笔潜在的重大交易有关。知情人士猜测，在香港上市的碧桂园服务控股有限公司可能是这宗潜在交易的交易对手。知情人士还透露，春节前后，蓝光发展在二级市场回购了数量不详的美元债券，并将继续回购二级市场的股票。

相关债项LGUANG 11 09/20/20

顺丰控股为收购嘉里物流所用180亿过桥贷款，由摩根大通牵头寻求其他银行加入担任次级承销商

援引海外债市媒体消息称，知情人士透露，摩根大通正在为180亿港元的364天过桥贷款寻找次级承销商。该笔贷款主要用于为顺丰控股收购嘉里物流网络有限公司多数股权的计划提供部分资金。消息人士称，虽然顺丰控股将为借款人提供担保，但没有详细说明该笔贷款是否有担保。银行回复的最后期限是3月初。

相关债项SFHOLC 4.125 07/26/23

当代置业拟对MOLAND 12.85 10/25/21提出收购要约，最高接受金额为5000万美元

2月23日，当代置业（中国）有限公司发布公告称，公司拟以现金购买未偿还的MOLAND 12.85 10/25/21（ISINXS1986632716）票据，上限为最大承兑金额(最高接受金额为50,000,000美元)。对于现有票据被接受购买的合格持有人，每1,000美元的现有票据本金应支付的购买价格为1,027.5美元，要约的交割日期目前预计为2021年3月8日。上述票据发行规模3亿美元，票息12.85%，于2021年10月25日到期。

相关债项MOLAND 12.85 10/25/21

佳兆业已悉数赎回利率6.75%的2021年到期美元票据

2月22日，佳兆业集团控股有限公司公告称，于2月18日，（利率）6.75%的2021年票据已到期，公司已按照票据的条款及条件悉数赎回票据。于2020年2月14日，佳兆业成功发行4亿美元6.75%二零二一年二月到期优先票据。

相关债项KAISAG 12 12/14/19

“18康美MTN001”展期议案分两期支付当期利息，10亿本金按票息3%展期1年

康美药业股份有限公司公告，公司拟于2月24日召开“18康美MTN001”2021年第一次债券持有人会议，并审议关于“18康美MTN001”兑付及展期的议案。本期债券发行金额10亿元，票息6.28%，期限3年，到期日为2021年3月20日。

宁夏晟晏集团已对今年到期所有债券作出兑付安排

据经济观察网报道，宁夏晟晏实业集团旗下券近日接连大幅下跌引起债市关注。目前晟晏实业集团存续债券中有4只今年到期，累计余额超6亿；另有“18晟晏G1”附今年到期回售条款。2月23日，晟晏实业集团相关负责人回应兑付相关事宜时表示“已经召开了债委会，包括银行贷款与债券兑付事项，今年债券兑付的资金做好了安排。同日公司公告称， “16晟晏债”、“16晟晏02”及“18晟晏G1”公司债券自2021年2月25日起进行交易方式调整为仅在上固收平台交易。

华晨汽车集团两起重大诉讼仲裁涉案金额合计超1.064亿元

华晨汽车集团控股有限公司公告称，涉及两起重大诉讼(仲裁)。一、于2月20日收到沈阳中级人民法院的民事起诉状，公司与光大银行绵阳分行涉及一起金融借款合同纠纷，涉案金额约5050万元；二、沈阳宝钢东北贸易有限公司诉本公司买卖合同纠纷，公司管理人于2月19日收到法院作出的一审民事判决书。判决华晨汽车应付给沈阳宝钢华北贸易货款4914.8万余元及逾期利息678.68万余元，解除买卖合同关系。

重庆协3月到期债券“18协01”价格重挫，此前公司评级被下调至AA-

数据显示，重庆协远创实业有限公司将于2021年3月9月到期的债券“18协01”今日在上交所固收平台成交在32.8元人民币，较2月9日的价格下跌约65%。新加坡城市发展（CDL）此前入股了协，近期公司在新交所公告称，联合资将重庆协远创的评级从AA下调至AA-。

中诚国际将海航控股主体及“18海航Y1”等债项用等级由BB下调至C

中诚国际公告称，将海南航空控股股份有限公司的主体用等级由BB调降至C，将“18海航Y1”、“18海航Y2”、“18海航Y3”、“18海航Y4”和“18海航Y5”的债项用等级由BB调降至C。“18海航Y1”、“18海航Y2”、“18海航Y3”、“18海航Y4”和“18海航Y5”于2月10日视为到期，公司无法足额兑付以上债券的本金及利息。

相关债项SANYPH 6 01/23/20

联合资下调海航资本主体及“16海资01”、“16海资02”用等级至C

联合资公告，海南省高级人民法院裁定受理债权人对海航资本集团有限公司提出的破产重整申请，并指定海航集团清算组担仼管理人，具体开展各项重整工作。由于重整程序将持续一段时间，公司能否重整成功存在不确定性，且存在因重整失败而被法院宣告破产的风险。考虑以上事项，联合资决定将公司主体长期用等级和“16海资01”、“16海资02”的债项用等级由“BB”下调至“C”。

相关债项SANYPH 7 01/24/20

【评级变动】