20230327星期一今日新股；中重科技（6031

20230327星期一 今日新股；

中重科技（603135）（注册）

行业；专用设备制造业，冶金智能制造装备

（一）简要介绍

发行人是集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售为一体业，主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件。

（二）公司业务构成及行业地位

公司主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件，主要应用于冶金行业。

（三）同业比较

（1）601106.SH 中国一重，（2021年EPS扣非后EPS（0.0198元/股），21静态PE 扣非165.43倍）。

（2）601608.SH 中重工，（2021年EPS扣非后EPS（0.0041元/股），21静态PE 扣非959.29倍）。

（3）600169.SH 太原重工，（2021年EPS扣非后EPS（-0.0200元/股），21静态PE 扣非-127.40倍）。

（4）002204.SZ 大连重工，（2021年EPS扣非后EPS（0.0313元/股），21静态PE 扣非170.21倍）。

（5）601399.SH 国机重装，（2021年EPS扣非后EPS（0.0278元/股），21静态PE 扣非117.46倍）。

均值，（21静态PE 扣非151.03倍）。

（四）募集资金用途

投资金额(万元)

1 智能装备生产基地建设项目 136000

2 年产3条冶金智能自动化生产线项目 14064.08

投资金额总计 150064.08

超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计） 10135.92

计划募集资金；15亿元，实际募集资金；16.02亿元，超募6.7%。

（五）财务数据

发行价格 17.80元 参考行业市盈率 35.52倍

发行市盈率 29.01倍 22年静态PE 28.11倍

发行市值 80.10亿

总发行数量（股） 90,00万股

网上发行数量(股) 27,00万股

发行后总股本 4.5亿股

预计发行摊薄后2022每股收益；0.63元

归属地区；天津

股权性质；民营

主承销商 国泰君安

公司2020至2022年，营收分别是5.496亿、17.79亿，15.28亿，22年营收YOY -14.1%；净利润分别是9800.3628万、2.806亿、2.849亿，22年净利润YOY 1.52%。

公司预计2023年1月至3月归属于母公司股东净利润0.38亿元~0.44亿元，同比变动幅度为-8.05%~4.64%。

（六）机会与风险

公司是集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售为一体的国家级高新技术企业，主要产品应用于冶金行业，是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响大，对宏观经济波动敏感。

（七）总结及建议

上海主板（注册），冶金智能制造装备，同业公司均业绩较差几元股（最高5元多），故此发行PE与同业公司真无可比性，公司发行市值也不低，预计开盘上涨期望区间-10至+20%，看市场炒作情绪而定。综合考虑；建议谨慎申购，我勉强申。