投资中最大的秘密——仓位管理

    

    节后A股市场可能又会迎来大动作。趁着假期将至，今天就来给大家聊一聊仓位。

    在谈论仓位管理之前，我们必须树立一个共识： 我们无法预测市场未来走势，哪怕是任何一天的涨跌。

    我们不可能买在最低、卖在最高；我们谁也不敢保证，买入这只基金就一定会赚钱。

    还有人问，美国要加息的话，A股还会跌下去。真的吗？不存在某个事情发生，股市就一定涨或者跌。比如特朗普当选，黄金走势因此改变了吗？ 预测是没有意义的，但预防是必要的。

    之所以说股市行情不可预测，还有个重要因是“ 屁股决定脑袋 ”。

    很多时候，与其说你好行情而持有股票，不如说你是因为持有大量股票而好行情。

    不知道你有没有这样的体会，当你持有大量基金或股票的时候，本能会喜欢利好的新闻，而不愿意相信后面的风险会发生。

    屁股决定脑袋，不是傻瓜犯的错，而是人都会犯的错误。

    我们需要时刻提醒自己，同时我们受内心情绪影响，很难理性判断股市未来行情，更需要仓位管理。

    屁股决定脑袋，仓位决定心态！

仓位管理的则

    不同的投资策略下，仓位管理的方法是不一样的。但仓位管理有几个基础的则，是大家一定要注意的：

1. 永远不要押上所有的赌注，分散持仓、分几次买入更安全。

   
   

   我们下如果你因为一次投资失误，造成损失需要多少涨幅才能回本。

   
   

   
   

   资金亏损幅度	回本所需涨幅
   5%	5.30%
   10%	11.10%
   15%	17.60%
   20%	25%
   25%	33%
   30%	42.90%
   40%	66.70%
   50%	100%
   60%	150%
   75%	300%
   90%	900%

    我们可以到， 亏损小于20%更容易回本；但当亏损超过20%，回本的难度也就越来越大，几乎接近不可能。

    这里也是仓位管理的范畴，如果你满仓被套，那就只能听天由命了。

    巴菲特之所以厉害，有一个重要因是伯克希尔保险公司为他提供源源不断的资金，他理论上永远处于轻仓状态。

    2.随着市场行情的变化，盈亏概率也会发生变化，我们也要适时进行加仓或减仓

    

仓位管理最重大的意义就是它提供了一套风险和收益相匹配的博弈思想和工具。

    它告诉我们：当行情不好的时候，不要赌太大；当你没把握的时候，不要赌太大；当你不懂的时候，也不要赌太大。

    但它同时号召我们：当大机会来临的时候，不要轻易放过，要豪赌；当你准的时候，不要前怕狼后怕虎，要勇敢扑上去。

    仓位管理是门艺术，是一套风险控制的手段。

    在仓位管理来，投资对错并不重要，关键是做对了你能赚多少，做错了你会亏多少。

给大家讲一个小故事：

    索罗斯的操盘手德鲁肯·米列，开始只是准备购入10亿美元。当时索罗斯问他:“你建了多大的仓位？”德鲁肯米勒回答:“10亿。”

    索罗斯则不屑地反问:“ 你把这也叫做仓位？ ”这句话成了华尔街的经典。

    他鼓励德鲁肯·米列把仓位翻一倍，而在接下来的一年中，马克兑美元上升1/4，他们得到了惊人的回报。

    这是仓位管理上的大师风范，很多人一辈子也不懂这句话的意思。

真正实用的仓位管理方法！

下面是实现幸福投资的几个小则：

    1.闲钱投资，以”睡得着“为最高标准。

    很多人说，准备定投五年，相信定投的力量。

    那请你一定要确定，这些钱五年内是绝对不能用的，不然会打破投资计划，最后得不偿失。

    还有投资者心理素质不好，比如见到昨天的大跌就肉疼而睡不着。这类投资者一定要轻仓再轻仓，不要高估自己的风险承受能力。

    当然， 很多人不是风险承受能力差，只是不理解自己的投资计划，不相信自己的投资策略。 笔者遇到大跌也亏钱，但我知道自己的投资策略最终一定会成功，所以也就不会出现剧烈的情绪波动。

2.分批买入（或定投）

    当你分批买入的时候，你会发现，无论市场涨跌，你都很快乐。

    涨了，已经买入的部分赚钱了；跌了，又能以更低的价格买入了。

    

    涨固可喜，跌亦欣然！

    投机是人与人之间博弈的游戏，它直指人性的弱。

    内心平和欢喜，这不是阿Q精神，也不是悟道了。

    我们之所以能坦然面对股市的涨跌，是因为我们 每一步都落实了正确的投资理念、投资目标和投资计划。

3.切 忌 满仓，手握现金

    多一倍仓位,就多了一倍的贪婪,就多了一倍的恐惧,就多了一倍的风险,就增加了一倍的操作难度。

    随着仓位的加重，你的屁股逐渐变成了脑袋，价格的稍许变动都会左右你的情绪，最终变成情绪的奴隶。

    对于一个满仓的人来说，他没有别的选择，只能一条路走到黑。

    手里永远有现金，也就永远有选择的机会。

    巴菲特给出的理由是：不希望命运掌握在他人手中,而是掌握在自己的手中,大量的现金可以让人睡得踏实。

    这里也不是真的叫大家手里放太多活期，你可以计划着买个短期理财，合理分配让每个月手里都有可以投资的钱。

    股债平衡策略也是这种思想，持有的债券就相当于持有现金，可以随时转换成股票基金。

    

作者：布衣书生