600112:天成控股关于对上海证券交易所问询函的回复公告PDF

告日期：2018-08-16

股票代码：600112 股票简称：【天成控股(600112)、股吧】 编号：临2018—053
贵州长征天成控股股份有限公司

关于对上海证券交易所问询函的回复公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
贵州长征天成控股股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年8月13
日收到上海证券交易所下发的《关于贵州长征天成控股股份有限公司转让控股子公司股权事项的问询函》（上证公函[2018]0856号），公司高度重视并积极组
织相关方对《问询函》中涉及的问题逐项进行落实，现就《问询函》相关问题回复如下：

问题1.长征电气是公司主营业务的重要经营实体，2017年实现营业收入
2.78亿元，净利润1953万元，净资产2.54亿元，分别占同期上市公司的49.2%、98.9%和22%。请公司补充披露本次交易对公司主营业务发展、财务状况等产生的影响，并说明是否会对上市公司可持续经营能力产生重大影响。

回复：

（1）对公司主营业务发展的影响

司主营业务包括电气设备制造业务与矿产资源开发业务，电气业务主要由高压产品及中压产品组成，公司高压业务系本次转让的控股子公司贵州长征电气有限公司（以下简称“长征电气”）所涉业务，公司中压业务系控股子公司贵州长征电力设备有限公司、北海银河开关设备有限公司所涉业务。

近年来，由于高压有载分接开关细分行业需求规模的限制，长征电气所涉的高压业务销售额未能获得较大的提升，在一定程度上限制了公司销售规模的增
长，公司剥离高压业务后，将降低公司有息负债，能够有效化解财务风险。本次转让完成后，电气业务将调整为中压产品，公司收入规模及主营业务利润短期或将出现一定幅度的下滑。鉴于中压电气产品的市场需求近年一直保持增长，市场
需求规模较大，公司将加大对中压板块业务的投入，提升中压产品的销售规模和利润，同时敦促其他参股公司的业务发展以获取更好的投资收益。

（2）对公司财务状况的影响

截止2018年3月末，公司合并报表资产负债率为56.61%，有息负债总额为99,066.75万元；长征电气资产负债率为63.34%，长征电气银行及金融机构债务为28,036.17万元。由于本次交易模式为承债式收购，长征电气有债务将由股权交割后的长征电气承继。转让完成后，公司拟用部分转让款用于归还利率较高的借款，而股权交割完成后长征电气承继有的有息负债也将较大幅度地缓解公司债务到期压力，公司将进一步降低资产负债率，经财务部门测算，预计长征电气转让后上市公司有息负债财务费用每年可减少约3000万元，由此将较大幅度地弥补长征电气出售后对公司利润的影响。

长征电气转让后，预计2018年度上市公司营业收入将减少约49.13%，净资产将增加约12.12%（以2017年度经审计数据初步测算）。

本次交易完成后，公司主营业务范围并未发生变化，符合公司整体发展战略，且资金压力的缓解有助于公司进一步优化战略布局，提高运营和管理效率。后续公司将加大资源整合力度，持续培育新的业绩增长，增加公司流动资产，提升整体业绩。本次转让不会对上市公司可持续性经营能力产生重大影响。

问题2.公告称本次交易主要目的是回笼资金，偿还部分有息债务，补充流动资金，降低财务费用。请公司结合近期债务到期金额明细，长征电气的盈利
情况和预计可减少的财务费用情况，补充披露以出售主要经营性资产的方式实
现上述目的的必要性和合理性，是否可能影响公司的持续经营能力和长期利益。
回复：

截止本公告披露日，公司债务到期金额明细如下：

负债主体 借款单位 借款金额（万元） 借款期限

北海银河开关设深圳国投商业保理有 5,000.00 2017.07.05-2018.07.05
备有限公司 限公司

贵州长征电气有深圳国投商业保理有 3,000.00 2017.06.16-2018.06.16
限公司 限公司 5,000.00 2017.07.06-2018.07.06
贵州长征天成控【贵阳银行(601997)、股吧】股份有限公 10,000.00 2017.06.20-2018.06.19
股股份有限公司 司市西路支行

【国海证券(000750)、股吧】股份有限公 2,092.00 2017.05.15-2018.05.07
司

合计 ……
[] [历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。