2.17晨会观

【晨会观】
1，周末的头条是两个“打折”，一个是创业板定增打7折，第二是恒大房价打75折。反应出的现象却是两回事，股市流动性宽松，地产商流动性紧张。如何把宽松的流动性引导到上市公司补血，自然是大力松绑融资条件，盈利负债两大条件直接取消，并且给认购增发的资金更充分安全垫和更快的套利时间，只要半年股价不跌30%，那认购定增就是稳賺。地产商打折促销，恒大选择这个时降价，非常聪明，打砸售楼的冲动在防疫当下情绪会被抗疫的焦转移，关键是地产商可能撑不住了，今年年初受疫情影响商品房成交跌幅高达77%。开工和施工和售楼也都受到了影响，资金回笼不畅是房企大忌，而恒大这两年发了外债，百分之十几的利率，加上汇率贬值，20%，接近高利贷了，所以降价促销动机非常强烈。
2，另外，从周末吹风的方向，政府态度已经转向推动全面复工，在创造各种有利的企业复工条件。比如各地针对中小企业的减租，贷的贴息，招工成本的补贴，甚至高速公路已经宣布到疫情防控结束都不再收费。从相关息面汇总，预计下周复工率达到3-4成，2月底5-6成。关注复工逻辑下利好的行业，如电子，快递，消费等行业。不过银行股啊，武汉股啊，可能短期还是相对压制。
3，计算机板块。近10年计算机上市公司增发项目数位列A股各行业第一，或为再融资新规最受益行业之一。另外，老大指示关于公共卫生、疾控的重要讲话，判断公卫息化投入加大，利好计算机板块。
4，快递物流。交通运输部周末宣布，高速公路免收通行费的时间范。对快递行业影响最大。根据国金证券测算，不考虑其他因素情况下，加盟快递单票干线运输成本0.65-0.70元左右，减免通行费将降低单票成本0.20元。假设政策延续至3月底，结合考虑单量下降，龙头仍有实现10-20%增长的预期。重关注【顺丰控股(002352)、股吧】。
5，吉列德神药进展。科技部主任张新伟表示，根据我国科学家进行的体外实验，瑞德西韦对新冠病毒有较好的抑制作用和安全性，目前有168例重症病人正在进行临床实验。后续，万众瞩目的神药揭盲效果值得期待。海南海药，【博瑞医药(688166)、股吧】，，雅本化学。
6，随着复工加速，预计受疫情影响较大的行业将继续得到修复。监管松绑，再融资和并购再迎来新一轮繁荣期。大小票，周期成长都有一定机会，周初仍以做多为主。题材方面，市场近期围绕小米10新机黑科技挖掘机会，新增热包括氮化镓，WiFi6，周五走势，海特高新，【天邑股份(300504)、股吧】分别为概念领涨龙头，周末卖方电话会议进一步发酵后预计周一有持续性，卫星通主题继续中线好，。