华山论剑
今天, 【中国平安(601318)、股吧】 逆势上涨3.31%,作为我们压舱石品种,成为粉丝账户的中流砥柱!多半飘红,今天的调整我们不亏!
更何况,风险我在昨天的章和音频中剖析的淋漓尽致,今天不在赘述。
因为今天整个市场的关注在 中国平安 身上,虽然中午我们写了章《深度报告:这只股票强烈好!》,但也仅仅是从大的方面谈及 中国平安 的优势,我的评价是“虽然简单,都是核心”,建议大家再一遍。
那么下午,我们会再详细跟大家聊聊 中国平安 :
之前,市场很多报告空 中国平安 ,认为他今年的利润是900多亿,而我们一直坚守 中国平安 ,给出的预期是20%利润增长,现在符合我们的预期、超越市场的预期。
分细项:
(1)寿险和健康险
中国平安 四季度寿险新业务价值大幅增长,拉动全年新业务增长了7.7%,而之前的预期都是四几,其他保险公司还在0增长或者负增长徘徊。
为什么我们特别关注寿险?
这一块的利润占 中国平安 利润的70%,是 中国平安 最重要的利润来源,也是 中国平安 利润增长的发动机!
2018年 中国平安 寿险新业务价值增长了30%,寿险内含价值营运回报率ROEV也达到了30.8%,远超同行!这相当于寿险的净资产收益率。
(2)投资收益
但30.8%的水平还是低于35%的去年水平,因在哪里?
我们,去年末, 中国平安 在股权型金融资产上的账面值是3842亿元,今年只剩下3580亿元,直接讲总投资收益率从2014年的6%,拉低到了3.7%。
但是即使在这种情况下, 中国平安 仍然实现了20%的净利润增长。
那么今年股市一好,这些资产回归到2017年末的水平,那么就会给 中国平安 带来近300亿的利润增长,占今年利润的30%。
(3)盈利模式的变化
今年, 中国平安 的利润大幅增长,还有一个因。过去 中国平安 的保单,多是分红型的,主要靠投资收益率和给客户的回报利差赚钱。
去年保险新规实施后,现在主要是保障型保险,他就可以靠费差和死差赚钱,再加上利差之后,赚钱能力大幅提升。
所以, 中国平安 的寿险产品利润,现在就基本上已经摆脱了资本市场波动的影响,当然不是完全摆脱,但也已经相当程度的摆脱了。
(4)其他业务模块
很多人担忧平安增速下降,我们怎么?
我经常问自己一个问题:“未来 平安银行 能否超越 工商银行 ?”张峰华胆子小一,他说:“先把 【招商银行(600036)、股吧】 超越了!”
除了银行、平安寿险(含健康险), 中国平安 旗下还有:
平安产险、平安养老险、平安托、平安证券、平安资产管理、平安融资租赁、陆金所控股、平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、汽车之家等公司。
目前这些公司给 中国平安 带来的利润合计不到20%。如果以后能够提升到50%呢?
这又是多大的空间?
所以,我们认为, 中国平安 完全不必要担心,这是我们的旗帜,倒不了,将来还有广阔的空间!
本观由孙胜(执业编号:A0600611010005)编辑整理。内容仅代表个人观,不构成投资意见!上不提供具体的买入、卖出指导,过往战绩不预示产品未来表现。股市有风险,入市需谨慎!
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答:以公司总股本2521984.5601万股为详情>>
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答:招商银行的子公司有:7个,分别是:详情>>
当天黑洞概念涨幅2.47%,涨幅领先个股为天银机电、贵绳股份
5月29日Facebook概念涨幅1.94%,涨幅领先个股为琏升科技、飞荣达
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当天消费电子概念涨幅2.41%,涨幅领先个股为超频三、光大同创
今日混合现实概念在涨幅排行榜位居第4,涨幅领先个股为亿道信息、双象股份
华山论剑
逆势大涨!这股还有空间,速来
今天, 【中国平安(601318)、股吧】 逆势上涨3.31%,作为我们压舱石品种,成为粉丝账户的中流砥柱!多半飘红,今天的调整我们不亏!
更何况,风险我在昨天的章和音频中剖析的淋漓尽致,今天不在赘述。
因为今天整个市场的关注在 中国平安 身上,虽然中午我们写了章《深度报告:这只股票强烈好!》,但也仅仅是从大的方面谈及 中国平安 的优势,我的评价是“虽然简单,都是核心”,建议大家再一遍。
那么下午,我们会再详细跟大家聊聊 中国平安 :
之前,市场很多报告空 中国平安 ,认为他今年的利润是900多亿,而我们一直坚守 中国平安 ,给出的预期是20%利润增长,现在符合我们的预期、超越市场的预期。
分细项:
(1)寿险和健康险
中国平安 四季度寿险新业务价值大幅增长,拉动全年新业务增长了7.7%,而之前的预期都是四几,其他保险公司还在0增长或者负增长徘徊。
为什么我们特别关注寿险?
这一块的利润占 中国平安 利润的70%,是 中国平安 最重要的利润来源,也是 中国平安 利润增长的发动机!
2018年 中国平安 寿险新业务价值增长了30%,寿险内含价值营运回报率ROEV也达到了30.8%,远超同行!这相当于寿险的净资产收益率。
(2)投资收益
但30.8%的水平还是低于35%的去年水平,因在哪里?
我们,去年末, 中国平安 在股权型金融资产上的账面值是3842亿元,今年只剩下3580亿元,直接讲总投资收益率从2014年的6%,拉低到了3.7%。
但是即使在这种情况下, 中国平安 仍然实现了20%的净利润增长。
那么今年股市一好,这些资产回归到2017年末的水平,那么就会给 中国平安 带来近300亿的利润增长,占今年利润的30%。
(3)盈利模式的变化
今年, 中国平安 的利润大幅增长,还有一个因。过去 中国平安 的保单,多是分红型的,主要靠投资收益率和给客户的回报利差赚钱。
去年保险新规实施后,现在主要是保障型保险,他就可以靠费差和死差赚钱,再加上利差之后,赚钱能力大幅提升。
所以, 中国平安 的寿险产品利润,现在就基本上已经摆脱了资本市场波动的影响,当然不是完全摆脱,但也已经相当程度的摆脱了。
(4)其他业务模块
很多人担忧平安增速下降,我们怎么?
我经常问自己一个问题:“未来 平安银行 能否超越 工商银行 ?”张峰华胆子小一,他说:“先把 【招商银行(600036)、股吧】 超越了!”
除了银行、平安寿险(含健康险), 中国平安 旗下还有:
平安产险、平安养老险、平安托、平安证券、平安资产管理、平安融资租赁、陆金所控股、平安好医生、金融壹账通、平安医保科技、汽车之家等公司。
目前这些公司给 中国平安 带来的利润合计不到20%。如果以后能够提升到50%呢?
这又是多大的空间?
所以,我们认为, 中国平安 完全不必要担心,这是我们的旗帜,倒不了,将来还有广阔的空间!
本观由孙胜(执业编号:A0600611010005)编辑整理。内容仅代表个人观,不构成投资意见!上不提供具体的买入、卖出指导,过往战绩不预示产品未来表现。股市有风险,入市需谨慎!
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