三一重工—现金流量表分析

1、经营活动现金流分析（造血能力）

资料来源巨潮网2017年年度报告

资料来源巨潮网2019年年度报告

三一重工近5年经营活动产生的现金流量净额均大于0,增长率分别为52. 13%、163. 57%、22.91%、－26. 01%、0. 74%,其中2017年大幅度增加的原因为净利润和存货的增加所致，2019年为负增长原因为经营性应收项目的金额增加所致。前三年均保持20%的增长速度，整体说明公司造血能力较强。

2、投资活动现金流量分析（成长能力）

三一重工近5年＂购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金＂占经营活动产生的现金流量净额的比率分别为21. 69%、6. 02%、13.11%、17. 75%、37. 85%,比率在6. 02-37. 85%之间，直至2020年达到37. 85%,说明公司成长能力较好。

三一重工近5年经营活动产生的现金流量净额－购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金差额分别为25.44亿、80. 49亿、91. 46亿、109. 1亿、83. 02亿，均均能覆盖购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，说明近5年公司发展较为快速。

3、筹资活动现金流分析（分红能力）

资料来源同花顺财经

三一重工近5年分配股利、利润或偿付利息支付的现金与经营活动产生的现金流量净额的比率分别为30.08%、8. 86%、16. 46%、21. 74%、29. 92%,只有2016和2020年接近30%,其余3年均小于30%,说明公司分红还不算慷慨。

4、企业发展类型

资料来源巨潮网2018年年度报告

三一重工2018年的现金发展类型为“正负正”原因为取得借款收到的现金大幅度增加所致。2016和2017年的现金发展类型为“正正负”，2019和2020年的现金发展类型为“正负负”这4年均属于优秀型公司的发展类型。

5、现金流量表分析总结

公司造血能力较强且成长能力较好。近5年公司发展较为快速。现金发展类型4年均为优秀型公司的发展类型。唯一不足的地方就是公司分红还不算慷慨。