May 2nd 复盘 做谨慎的乐观主义者

上周操作之前6.62成本的华能国际在4月26日早上全出，同时间全仓进中矿资源成本66.9。

换仓理由华能国际没有跟大盘跌，判断反弹力度会小。锂矿属于全球性的紧俏资源，并且近期过分杀跌。

过分杀跌

中矿资源2022预测净利润在30/29亿以上，并且现阶段机构作出的预测表现出歧视资源股，追捧中游制造业的倾向。相比煤炭，锂矿以及下游充分参与全球化，价格由市场主导，机构的预测已经比较保守。60多元对应200亿市值，低估明显。过分杀跌也体现在暴跌前，雪球上普遍看好锂矿，短短几周的暴跌，扭转了很多人的看法。参考 长文下的评论。

观点180度在变，但是中矿资源近期内无明显利空。业绩说明会谨慎客观，22年锂盐2万吨产量（产能2.5万吨），其中自有矿对应1万吨产量，可。

操作上周换仓是计划内，全仓中矿资源是计划外。主要原因原计划持仓华能国际，国电电力，福能股份，中矿资源，迎驾贡酒，中天科技。相比之下，中矿截止4.26跌幅最大，行业景气度最高且不是周期顶点。

全仓买入后，全行业涨停，运气成分很大。

接下来操作，谨慎乐观，继续格局持有。宁德时代一季报不及预期，同时定增通过，反映出新能车产业链高速增长，伴随中游和上游激烈博弈，争夺利润分配。宁德时代业绩说明会呼吁大家忽略短期因素，侧面证明起码二季度锂价仍会在高位，大概率到年底。

锂矿板块大行情是明显的机构入场，不是游资短线炒作。近期机构票回暖，成长股出现分化，优质公司被认可，比如爱尔眼科vs通策医疗。锂矿有望成为一段时间内被认可的机构票。

所以操作是继续持有。

上周五又额外加了5%的创业板etf，下周会受宁德时代冲击，但靴子落地后，行情看好。

做一个谨慎的乐观者，政策支持，大行情反弹可以走一波。