鱼仔
2022年5月,市场延续反弹态势。5月首周,5月FMOC会议助推美债利率升破3.0%、国内疫情防控形势严峻共同引发A股回落。此后两周,海外市场受经济衰退预期、美国疫情“上升期”等因素扰动而波动加剧,A股则受多方利空提振而持续走强国内方面,上海实现社会面清零、复工复产积极推进,首套房贷利率下限调整、5年期LPR超预期下调15bp;海外方面,美方释放取消对华关税号,美元指数大幅回落推动人民币汇率回暖。反弹期间又以超跌成长和复工复产板块弹性最为凸显。5月下旬,尽管利好因素继续演绎,但国内用实体双弱下A股呈现弱势盘整局面。
——市场整体活跃度下降。万得全A日均成交额由上月的8795.5亿元下降至8374.7亿元,日均换手率由上月的1.35%下降至1.24%。创业板指日均成交额由上月的1652.7亿元下降至1510.8亿元,日均换手率由上月的1.62%下降至1.43%。
——汽车行业涨幅居首。汽车(18.26%)、石油石化(13.43%)、电力设备(12.43%)、国防军工(11.27%)及基础化工(10.96%)涨幅居前。
——成长相对周期与消费估值均有所回升。从PE相对比值来看,创业板指/沪深300为3.96,较上月有所回升。消费/周期为2.72,较上月有所回落;成长/周期为2.67,较上月有所回升;成长/消费为0.98,较上月有所回升。
6月行业推荐
——优质区域行宽松预期形成正向催化,优质区域行弹性更高。稳增长发力助力银行股修复,宽松预期形成正向催化;优质区域行业务切合政策方向,资产增速提升弹性更大。
——国企开发商销售同比拐点可期,国企开发商优势凸显。销售同比拐点可期,国企开发商优势凸显;行业市场化出清加速,国企开发商毛利率改善。
——地方基建财政扩张力度进一步增强,行情有望向地方国企扩散。财政扩张力度进一步增强,基建仍是稳经济核心抓手;地方做强国有基建上市企业动力充足,行情可能向地方国企扩散。
——化肥供需偏紧支撑价格新高,行业强景气周期超预期。海内外供给受限之下,供需错配支撑化肥价格持续新高;内外价差高企拉长行业景气周期,一体化发展支撑中长期成长性。
——油运原油低位补库确定性渐强,俄乌冲突推升油轮运价。原油低位补库确定性渐强,有望推动油运触底回升;俄乌冲突之下,欧洲油气市场缺口推升油轮运价。
——光伏设备欧洲+国内装机需求高增,技术迭代延长景气周期。展望全年,欧洲+国内光伏装机需求高增可期;光伏技术加速迭代,延长设备厂商景气周期。
风险提示海外市场波动加剧;疫情发展超预期;宏观经济超预期波动。
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电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
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周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
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6月关注哪些行业?
2022年5月,市场延续反弹态势。5月首周,5月FMOC会议助推美债利率升破3.0%、国内疫情防控形势严峻共同引发A股回落。此后两周,海外市场受经济衰退预期、美国疫情“上升期”等因素扰动而波动加剧,A股则受多方利空提振而持续走强国内方面,上海实现社会面清零、复工复产积极推进,首套房贷利率下限调整、5年期LPR超预期下调15bp;海外方面,美方释放取消对华关税号,美元指数大幅回落推动人民币汇率回暖。反弹期间又以超跌成长和复工复产板块弹性最为凸显。5月下旬,尽管利好因素继续演绎,但国内用实体双弱下A股呈现弱势盘整局面。
——市场整体活跃度下降。万得全A日均成交额由上月的8795.5亿元下降至8374.7亿元,日均换手率由上月的1.35%下降至1.24%。创业板指日均成交额由上月的1652.7亿元下降至1510.8亿元,日均换手率由上月的1.62%下降至1.43%。
——汽车行业涨幅居首。汽车(18.26%)、石油石化(13.43%)、电力设备(12.43%)、国防军工(11.27%)及基础化工(10.96%)涨幅居前。
——成长相对周期与消费估值均有所回升。从PE相对比值来看,创业板指/沪深300为3.96,较上月有所回升。消费/周期为2.72,较上月有所回落;成长/周期为2.67,较上月有所回升;成长/消费为0.98,较上月有所回升。
6月行业推荐
——优质区域行宽松预期形成正向催化,优质区域行弹性更高。稳增长发力助力银行股修复,宽松预期形成正向催化;优质区域行业务切合政策方向,资产增速提升弹性更大。
——国企开发商销售同比拐点可期,国企开发商优势凸显。销售同比拐点可期,国企开发商优势凸显;行业市场化出清加速,国企开发商毛利率改善。
——地方基建财政扩张力度进一步增强,行情有望向地方国企扩散。财政扩张力度进一步增强,基建仍是稳经济核心抓手;地方做强国有基建上市企业动力充足,行情可能向地方国企扩散。
——化肥供需偏紧支撑价格新高,行业强景气周期超预期。海内外供给受限之下,供需错配支撑化肥价格持续新高;内外价差高企拉长行业景气周期,一体化发展支撑中长期成长性。
——油运原油低位补库确定性渐强,俄乌冲突推升油轮运价。原油低位补库确定性渐强,有望推动油运触底回升;俄乌冲突之下,欧洲油气市场缺口推升油轮运价。
——光伏设备欧洲+国内装机需求高增,技术迭代延长景气周期。展望全年,欧洲+国内光伏装机需求高增可期;光伏技术加速迭代,延长设备厂商景气周期。
风险提示海外市场波动加剧;疫情发展超预期;宏观经济超预期波动。
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