证券投资内参20200608（干货）

1、沪指将上攻3000，铜价底部以来反弹23%；

2、淡水河谷暂停三个矿区生产，铁矿石供应将面临冲？有望受益股一览；

3、华为高端5G手机遭疯抢，最新华为产业链股票名单曝光。

盘面回顾

指数全天弱势震荡，资金观望情绪较为浓厚

三大股指高开回落，大小指数分化，创业板指表现较弱，市场个股持续分化，涨停个股不足50股，近40股跌逾9%，逾市场炸板率逾40%。题材持续退潮，光刻胶、OLED、5G等科技板块冲高回落，近日只有医药板块持续走强，临近尾盘，黄金股有所走高，整体，资金观望情绪较为浓厚，需等待资金重新选择市场主线。未名医药、爱司凯等高位股跌停，短线风险加大，市场短线人气持续回落，表现低迷。盘面上，铁矿石、餐饮酒店、Mini LED等涨幅居前，单车、零售、啤酒等跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.24%，报收2937；深成指跌涨0.31%，报收11215；创业板指跌0.59%，报收2153。沪股通净流入21.1亿，深股通净流出2.81亿。

机会挖掘

1、农业农村部促进贫困地区食用菌产业、茶产业稳定发展

农业农村部印发《关于促进贫困地区食用菌产业稳定发展的指导意见》、《关于促进贫困地区茶产业稳定发展的指导意见》，要求促进贫困地区形成设施健全、基础牢靠、链条完整、效益稳定、具有一定品牌影响力的食用菌产业；加快贫困地区茶产业发展转型升级，促进产业布局更加优化，助力贫困地区脱贫致富、乡村振兴。

财秘提醒分析认为，我国是食用菌生产大国，年产量占世界总产量的70%以上，2018 年全国食用菌总产量达到3,842 万吨。从国内需求来，随着我国经济快速发展，居民生活水平改善，人们对于健康饮食的观念也不断改变，对食用菌的需求正快速上升，食用菌市场潜力较大。

相关公司

雪榕生物（300511）国内食用菌龙头，2019年底，公司食用菌日产能达1170吨，位居全国之首，是食用菌领域的“隐形冠军”；

众兴菌业（002772）主要食用菌产品为金针菇、双孢菇和真姬菇，其中金针菇产销量占80%以上，鲜品食用菌年产量位居行业第二。

2、民航单日运输旅客量回升破百万，恢复至疫情前六成

据中国民航局消息，6月5日，民航单日运输旅客量达103.67万人次，恢复至去年同期的61.5%，这是自1月28日以来，民航单日运输旅客量首次回升破百万，单日保障航班11333架次，再创2月以来单日航班量新高。

财秘提醒在中国公布国际航班新政后，美国政府放弃了禁止中国航空公司执飞中美定期客运航班的计划，将允许中国航司每周飞往美国两次。禁令3日宣布，定16日起实施。根据中国民航局4日的新通知，美国航空、达美航空、美联航等此前暂停往返中国的航线的外国航司，均可申请恢复一条往返中国的航线。

相关公司

中国国航（601111）截至2019年末，集团拥有各型飞机699架，经营客运航线达770条，其中国际航线137条，地区航线27条，国内航线606条；

春秋航空（601021）主要从事国内、国际及港澳台航空客货运输业务及与航空运输业务相关的服务。

3、华为发布便携蓝牙音箱 FreeGo支持HUAWEI Share

华为推出了一款便携式蓝牙音箱新品――HUAWEI FreeGo，HUAWEI FreeGo还支持无线传声和HUAWEI Share，支持一碰传音功能。该机将于7月中旬上市，但官方没有透露具体的上市时间和价格。

财秘提醒机构认为，随着智能物联网的发展，智能家居具有极大的市场前景，蓝牙音箱有望融入智能家居生态。根据Statista预测，2023年智能家居市场规模将增长到1570亿美元。

相关公司

博通集成（603068）主营业务为无线数传芯片和无线音频芯片，上述产品广泛应用在蓝牙音箱等终端；

亿纬锂能（300014）消费类锂离子电池主要应用于智能音箱、智能手环等电子设备，公司在TWS耳机以及智能可穿戴设备、蓝牙音箱领域积累了众多优质客户资源。

市场思考

1、沪指将上攻3000，铜价底部以来反弹23%

安证券利率上升是纠偏，A股关键词仍是“复苏牛”

目前，相当多投资者认为近期债市利率上升过快，担心会出现类似迷你版的2013年钱荒，进而对A股市场带来较大冲。安证券陈果认为当前债券市场的调整最主要是债市前期情绪的修正。

对于权益市场而言，安证券陈果认为短期需要警惕的是情绪的跨市场传染，但是考虑到当前A股整体杠杆不高，风险偏好也处于较低水平，外部情绪冲对于市场的整体影响较为有限，即使构成短期扰动，也不会影响到A股中期“复苏牛”的趋势。

未来几个月A股的核心依然要把握住“复苏牛”的大趋势，短期如果因为对流动性的担忧出现显著调整，则是需要把握的机会。近期行业重关注新能源汽车、军工、电子、云计算、互联网、通、券商、航空等，主题重关注自主可控、卫星互联网、湖北区域振兴等。

粤开证券红筹回归叠加估值回测，助力沪指上攻三千区域

粤开证券殷越指出，A股估值修复仍有空间，叠加目前正处于两会过后的政策落地阶段，有望助推新热的形成，进而活跃市场情绪，吸引增量资金注入，沪指向上突破3000区域可期。

配置上，可重关注以下主线1、以券商、金融科技为代表的金融板块；2、提前布局中报业绩确定性较强的板块；3、线上、线下消费节齐发力，电商、直播平台、零售板块将受益。

中建投铜价底部以来反弹23%，重关注铜板块

受新冠疫情影响，年初铜价大幅下滑，3月23日SHFE铜价跌至3.72万元/吨，随着全球各国刺激经济，铜价开始反弹，目前价格4.57万元，底部以来反弹近23%。

目前全球铜显性库存79万吨，继续下降2.4万吨，较去年同期下降36%，为5年最低位；5月中国PMI50.6连续三个月位于荣枯线以上，美国PMI43.1环比回升1.6，需求回升预期提振铜价，中建投赵鑫分析认为铜价将继续反弹，建议重关注紫金矿业、江西铜业和铜陵有色等。

重要公告

1、*ST雪莱董事长施新华拟增持公司股份2000万-3500万股股份

2、东杰智能副董事长梁燕生拟减持不超过总股本的2.72%

3、健康元截至6月4日累计斥资2.53亿元回购1.02%股份

4、畅联股份持股4.33%的股东嘉融投资拟清仓减持

5、日播时尚两股东拟减持不超过6%公司股份

6、国泰君安拟回购4450万股-8900万股

7、三安光电全资子公司与TCL华星成立联合实验室

8、中装建设拟投资15亿元建设大数据中心项目

9、联诚精密持股4.86%的股东山东高新投拟减持不超过4%

10、川能动力拟以发行股份的方式购买四川光大51%股权等资产，并募集配套资金

11、中国平安平安资管拟16.58元/股认购招商蛇口非公开发行股份

12、国泰君安拟回购4450万股-8900万股

资本视野

1、淡水河谷暂停三个矿区生产，铁矿石供应将面临冲？有望受益股一览

因为员工中疫情爆发导致近200人感染，巴西要求矿业巨头淡水河谷关停一系列矿山，全球铁矿石供应即将面临冲。目前，矿区何时重启时间未知。

淡水河谷2020年铁矿石粉矿的指导产量为3.1亿吨至3.3亿吨，而伊塔比拉综合矿区未来数月的预期月产量为270万吨，年产量约为0.324亿吨，大约占淡水河谷年总产能的10%。

国际能源大宗商品独立报价机构阿格斯援引一位北京机构人士观称“伊塔比拉是淡水河谷的关键产区，对整个铁矿石供应链的影响将是巨大的。如果伊塔比拉矿区的业务停止，铁矿石价格可能在未来几个月飙升至每吨150美元。”

中泰证券杨畅表示，在中国下游需求赶工的同时，如果上游供给无法跟上，就会导致价格的上涨。根据全国45个港口铁矿石库存数据观察，库存持续走低。截至到5月29日，库存量为10784万吨，是自2016年10月21日以来的新低。

2019年本土铁矿石产量为7.4亿吨，而进口量是本土产量的1.6倍，主要从澳大利亚与巴西两个国家进口，这两个国家的疫情变化会对铁矿石的供给产生较为明显的影响。巴西疫情变化将引发供给端的减缩，不仅会传导至铁矿石价格以及中游钢材品种价格上，还可能引发下游基建投资成本的抬升，进而对实物工作量形成压制。

铁矿石相关概念股

金岭矿业中国首家铁矿石公司，铁矿资源储量1.23亿吨，平均品位45.23%，公司铁精粉铁含量基本在65%以上。

宏达矿业公司经营模式以铁矿石选矿及铁精粉销售，矿产品、化工品等贸易业务为主，铁矿资源储量1.29亿吨，平均品位40.10%，成品产量90.37万吨。

海南矿业目前主营业务为铁矿石采、选和销售，主要产品为铁矿石产品，具体包括块矿、粉矿和铁精粉。铁矿资源储量2.68亿吨，平均品位46.68%，成品产量290.58万吨。

2、华为高端5G手机遭疯抢，最新华为产业链股票名单曝光

日前华为P40 Pro+ 5G手机开售，价格位于8000元至9000元档，被抢购一空，市场暂时缺货。

在证券市场，华为也是资金最认可的概念之一，华为历次推出新款产品，都能在股市引起一阵风潮，相关概念股获得较大涨幅。随着华为供应链去美化、国内化的深入，A股华为板块上市公司有望获得更大的转单份额。

华为P40 Pro+ 高端旗舰5G手机受到用户热捧，是5G手机市场的一个缩影。新时代证券认为，2020年仍将是5G换机大年，核心供应链国产替代是大势所趋。华为消费者业务手机产品线副总裁盛行表示，2019年和2020年第一季度，华为5G手机的出货量为1500万部，在全球5G手机市场出货量占比达33.2%，在中国5G手机市场出货量占比55.4%。

从产业链角度来，中建投证券认为，领先的光学性能升级仍然是华为P40系列的最大亮。三款机型P40、P40 Pro和P40 Pro+分别搭载徕卡三摄、徕卡四摄和徕卡五摄。2020年在智能手机存量市场竞争越发激烈的局面下，旗舰机型光学升级趋势仍将持续，国内厂商在摄像头产业链参与度较高，主要公司包括舜宇光学科技、韦尔股份、欧菲光、水晶光电等。