【重点公司跟踪20230718】望变电器、凯格精机

【重点公司跟踪 20230718】望变电器、凯格精机、顾中科技
望变电器变压器在电力传输和使用中不可或缺，马斯克预言明年将会从芯片短缺转变为变压器短缺，并在2年后引发电力短缺。电力需求增长直接驱动变压器产品的数量增长和性能提升，同步带动对取向硅钢的需求增长。&34;十四五&34;期间全国电网总投资额持续增长，以风电和光伏为代表的清洁能源新增装机量快速增长，取向硅钢行业景气度将持续上行。据测算到 2025年新增发电机组对取向硅钢的需求量预计将超过200万吨。公司是我国最大的民营取向硅钢生产企业之一，依托现有取向硅钢和输配电及控制设备的产业基础，两大业务互相促进协同发展，打造从上游原材料到下游产品的一体化产业链，拥有较强的市场竞争力随着取向硅钢产能和高牌号占比的不断提升，公司持续满足国内新能源领域新增和替代需求以及出口供给，同时带动输配电及控制设备业务的持续增长。
凯格精机公司是国内领先的自动化精密装备供应商，在锡言印刷设备领域处于龙头地位，积极拓展点胶及LED封装业务。随着后SMT 时代发展逐步向小型化、多基板化发展，公司在洗膏印刷设备领域的技术优势还将进一步得到体现。同时，高密度LED显示屏像素间距不断取得突破，Mini&Micro LED有望迎来爆发式增长，COB等集成式封装有望成为未来LED显示开封装主流技术，目前公司已几乎做到COB封装的全覆盖整线集成能力较好，随着下游市场爆发，公司未来发展前景广阔。
顾中科技半导体下行顺序为LCD->LED->DDIC->Driver->NAND->DRAM->CIS->S0C->PMIC->MOS>IGBT->SIC按照按类别可以划分为面板芯片>消费电子芯片>汽车芯片，下行越早则越快出现拐点，目前各类芯片中，已经率先实现拐点的是面板芯片，也是最早出现反转号，相关人司迎来因境反转，有望实现价值重估。OLED面板中，最核心为，DDIC(触控显示驱动芯片)，也是弹性最大的环节，占据举足轻重的地位。顾中科技是先进封测领域领军企业，为国内DDIC封测的绝对龙头+寡头，涉及到晶圆测试(CP)、凸块制造、玻璃覆晶封装、薄膜覆晶封装等多人工艺制程，也是全国唯一一家能够提供DDIC全制程段封测服务的企业。7月份公告投资者纪要显示: 公司Q2动率快速恢复，产业转移是大趋势，大尺寸DDIC正从台湾转回大陆，对Q3Q4持乐观态度，进一步验证当前面板行业已经迎来重磅拐点。