使用《赢家江恩软件》官方看图分析该股>>聊吧群聊
知识问答
查看详情>
- 1
- 2
- 3
-
4
问：华宝新能2024年业绩预告？
答：华宝新能公司 2024-03-31 财务报详情>>
-
5
问：华宝新能股票持仓基金？
答：上海浦东发展银行股份有限公司-详情>>
最新帖子
答：华宝新能公司 2024-03-31 财务报详情>>
答：上海浦东发展银行股份有限公司-详情>>
老王-123
华宝新能再推荐-1224
【开源电新】
根据我们近期跟踪，公司基本面逐步出现拐点，具体如下
1、库存回到正常水平。随着黑五网一大卖，公司目前全球范围库存已回到正常水平（约3个月），三季报口径为美日正常但欧洲仍有冗余。
2、23Q4美日市场持续高增。我们预计公司23Q4收入同比持平，但欧洲今年去库，Q4收入远低于22年，所以北美和日本市场，我们预计Q4同比+50%。美国线下渠道24年将放量。预计今年底预计公司线下渠道门店进驻数8k+（同比翻番），其中美国占50%。线下因无平台费用，所以线下利润率比线上高10pcts。线上亚马逊公司在美份额40%。
3、竞争格局有望改善。12月中旬消息，某未上市便携储能公司董事长所持股权已被保全冻结，产业反馈9月起该公司在美市场广告投入大幅缩减；再融资收紧，其他非上市公司或面临现金流紧张的问题，而华宝在手50亿现金，有充足的安全垫。
4、24年户储放量。公司家储产品已于9月底在美上市，公司在北美品牌认可度较高，可以洞察到一些差异化需求，有较强的本土化能力，预计24年户储收入1亿美金。
总结行业格局优化+库存健康+美国线下24年发力+户储第二曲线+在手50亿现金，公司基本面拐点已现！
盈利预测预计24-25年公司归母净利3、6亿元，我们给予公司24年30x PE，加上50亿现金，对应市值140亿，还有50%空间，现价强推！
分享：
相关帖子