有钱真好
浙商证券股份有限公司张雷,陈明雨,谢金翰,尹仕昕近期对宇邦新材进行研究并发布了研究报告《宇邦新材2023半年报点评报告光伏高景气拉动焊带需求,积极推进新增产能落地》,本报告对宇邦新材给出增持评级,当前股价为49.83元。
宇邦新材(301266) 投资要点 光伏高景气拉动焊带需求,公司业绩实现高速增长 2023H1, 公司实现营业收入 12.91 亿元,同比增长 33.11%;归母净利润 0.73 亿元,同比增长 49.47%, 实现毛利率 12.29%,净利率 5.65%。 2023Q2, 公司实现营业收入 7.37 亿元,同比增长 46.49%,环比增长 32.92%;归母净利润 0.37 亿元,同比增长 28.38%,环比增长 1.80%;毛利率 11.70%,净利率 4.99%;用减值 1016 万元。 公司业绩高速增长主要系 2023 上半年光伏组件新增装机需求及组件产能需求的影响,市场需求量回升,公司依托先进技术优势与稳定出货渠道,销售规模进一步扩大。 互连带为主要收入来源,驱动业绩高速增长 2023H1, 受到下游旺盛的光伏需求拉动,公司互联带实现高速增长,为公司主要收入来源。 1) 汇流带 2023H1 实现营业收入 2.55 亿元,占总营收 19.75%,同比增长 7.23%,实现毛利率 12.41%; 2)互联带 2023H1 实现营业收入 10.15亿元,占总营收 78.56%,同比增长 39.99%,实现毛利率 10.60%,为公司主要收入来源, 互连带业务高速增长, 贡献公司业绩主要增量。 把握下游光伏高景气,持续推进新增产能落地 公司积极把握下游高景气窗口期,持续推进产能扩建 1) 可转债募资项目 2万吨光伏焊带生产基地在建工程持续推进; 2) 首次公开发行项目 光伏焊带13500吨建设项目。 根据公司预计, 2024-2027 年公司整体产能预计将达 34,500 吨、39,500 吨、 44,500 吨及 49,500 吨,产能扩张持续推进。此外,公司坚持产学研一体化,不断推进新技术、新产品的开发和投产, 2023H1 实现研发支出 0.40 亿元,同比增长 20.80%,研发实力处于行业领先地位, 拥有多项行业内首创的核心专利技术及先进生产线, 光伏涂锡焊带技术水平行业领先。 盈利预测与估值 维持盈利预测,维持“增持”评级。 公司为光伏焊带行业龙头,新建产能项目有序推进,产品结构持续优化。我们维持公司 2023-2025 年盈利预测,预计公司2023-2025 年归母净利润分别为 2.42 亿元、 3.56 亿元、 4.70 亿元,对应 EPS 分别为 2.33、 3.43、 4.52 元/股,对应估值分别为 21 倍、 15 倍、 11 倍,维持“增持”评级。 风险提示 全球光伏装机不及预期;原材料价格波动;境外市场经营风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中证券李超研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为65.2%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.45亿,根据现价换算的预测PE为21.15。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级1家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为78.0。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:每股资本公积金是:8.49元详情>>
答:国寿安保基金-中国人寿保险股份详情>>
答:2023-05-26详情>>
答:宇邦新材所属板块是 上游行业:详情>>
答:宇邦新材上市时间为:2022-06-08详情>>
复合铜箔(PET)概念逆势上涨,概念龙头股万顺新材涨幅16.42%领涨
目前Facebook概念在涨幅排行榜位居第8 中青宝、迅游科技涨幅居前
当天银行行业在涨幅排行榜排名第9,涨幅领先个股为沪农商行、苏农银行
有钱真好
浙商证券给予宇邦新材增持评级
浙商证券股份有限公司张雷,陈明雨,谢金翰,尹仕昕近期对宇邦新材进行研究并发布了研究报告《宇邦新材2023半年报点评报告光伏高景气拉动焊带需求,积极推进新增产能落地》,本报告对宇邦新材给出增持评级,当前股价为49.83元。
宇邦新材(301266) 投资要点 光伏高景气拉动焊带需求,公司业绩实现高速增长 2023H1, 公司实现营业收入 12.91 亿元,同比增长 33.11%;归母净利润 0.73 亿元,同比增长 49.47%, 实现毛利率 12.29%,净利率 5.65%。 2023Q2, 公司实现营业收入 7.37 亿元,同比增长 46.49%,环比增长 32.92%;归母净利润 0.37 亿元,同比增长 28.38%,环比增长 1.80%;毛利率 11.70%,净利率 4.99%;用减值 1016 万元。 公司业绩高速增长主要系 2023 上半年光伏组件新增装机需求及组件产能需求的影响,市场需求量回升,公司依托先进技术优势与稳定出货渠道,销售规模进一步扩大。 互连带为主要收入来源,驱动业绩高速增长 2023H1, 受到下游旺盛的光伏需求拉动,公司互联带实现高速增长,为公司主要收入来源。 1) 汇流带 2023H1 实现营业收入 2.55 亿元,占总营收 19.75%,同比增长 7.23%,实现毛利率 12.41%; 2)互联带 2023H1 实现营业收入 10.15亿元,占总营收 78.56%,同比增长 39.99%,实现毛利率 10.60%,为公司主要收入来源, 互连带业务高速增长, 贡献公司业绩主要增量。 把握下游光伏高景气,持续推进新增产能落地 公司积极把握下游高景气窗口期,持续推进产能扩建 1) 可转债募资项目 2万吨光伏焊带生产基地在建工程持续推进; 2) 首次公开发行项目 光伏焊带13500吨建设项目。 根据公司预计, 2024-2027 年公司整体产能预计将达 34,500 吨、39,500 吨、 44,500 吨及 49,500 吨,产能扩张持续推进。此外,公司坚持产学研一体化,不断推进新技术、新产品的开发和投产, 2023H1 实现研发支出 0.40 亿元,同比增长 20.80%,研发实力处于行业领先地位, 拥有多项行业内首创的核心专利技术及先进生产线, 光伏涂锡焊带技术水平行业领先。 盈利预测与估值 维持盈利预测,维持“增持”评级。 公司为光伏焊带行业龙头,新建产能项目有序推进,产品结构持续优化。我们维持公司 2023-2025 年盈利预测,预计公司2023-2025 年归母净利润分别为 2.42 亿元、 3.56 亿元、 4.70 亿元,对应 EPS 分别为 2.33、 3.43、 4.52 元/股,对应估值分别为 21 倍、 15 倍、 11 倍,维持“增持”评级。 风险提示 全球光伏装机不及预期;原材料价格波动;境外市场经营风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中证券李超研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为65.2%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.45亿,根据现价换算的预测PE为21.15。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级1家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为78.0。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子