Frank1908
当前市场对海力风电的关注度较高,在此我们对海力短、中、长期的基本面进行更新
🌼产能
22年在风机大型化背景下,22年公司各基地面临产能升级的问题,预计年底海恒设备(平替海工能源)、海力海上、海力装备3个基地最大产能合计40万吨(海上塔筒10万吨+桩基30万吨)。
23年预计23年2月公司产能爬坡到60万吨,随着山东东营+盐城滨海基地在23年年底投产,23年年底公司最大产能达100万吨(海上塔筒20万吨+桩基80万吨)。
24年预计24年启东基地将投产(规划有码头,会做出口,产能30万吨+),24年最大产能合计达130万吨(海上塔筒30万吨+桩基100万吨)。
🌼出货量
22年预计22年出货24万吨(海上塔筒4万吨+桩基20万吨),Q1-Q4分别出货1.5、5、9、8.5万吨。
23年公司当前在手订单充足,受制于产能限制,预计公司23年出货55万吨(塔筒10万吨+桩基45万吨)。
🌼单吨盈利和盈利预测
22年22年海风装机需求不足,预计公司单吨净利约950元/吨,塔筒+单桩合计利润约2.3亿元;22年约300MW的风场并网发电,电站业务贡献约1.5亿元利润,22年合计归母净利润3.8亿元,PE为64X。
23年此前我们预测公司23年单吨净利1000元/吨+,23年为国内海风大年,同时根据各家扩产计划,我们认为23年国内海风桩基供不应求(供需缺口在50万吨+)、南方海风市场的供给更是远不及需求(23年海风产能集中在江苏和山东),结合21年公司的单吨盈利情况,判断公司23年单吨净利有可能提升至1300元/吨+,塔筒+桩基合计利润约7.2个亿,电站约2.5个亿利润,23年合计归母净利润9.7个亿,PE为25X。
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答:每股资本公积金是:14.42元详情>>
毛发医疗概念逆势拉升,康恩贝以涨幅5.79%领涨毛发医疗概念
今天医美概念上涨1.13%收出上影中阳线
化妆品概念逆势走强,华业香料5月14日主力资金净流入283.62万元
Frank1908
?【天风电新】海力风电更新重视23年单吨盈利超预期-0720
当前市场对海力风电的关注度较高,在此我们对海力短、中、长期的基本面进行更新
🌼产能
22年在风机大型化背景下,22年公司各基地面临产能升级的问题,预计年底海恒设备(平替海工能源)、海力海上、海力装备3个基地最大产能合计40万吨(海上塔筒10万吨+桩基30万吨)。
23年预计23年2月公司产能爬坡到60万吨,随着山东东营+盐城滨海基地在23年年底投产,23年年底公司最大产能达100万吨(海上塔筒20万吨+桩基80万吨)。
24年预计24年启东基地将投产(规划有码头,会做出口,产能30万吨+),24年最大产能合计达130万吨(海上塔筒30万吨+桩基100万吨)。
🌼出货量
22年预计22年出货24万吨(海上塔筒4万吨+桩基20万吨),Q1-Q4分别出货1.5、5、9、8.5万吨。
23年公司当前在手订单充足,受制于产能限制,预计公司23年出货55万吨(塔筒10万吨+桩基45万吨)。
🌼单吨盈利和盈利预测
22年22年海风装机需求不足,预计公司单吨净利约950元/吨,塔筒+单桩合计利润约2.3亿元;22年约300MW的风场并网发电,电站业务贡献约1.5亿元利润,22年合计归母净利润3.8亿元,PE为64X。
23年此前我们预测公司23年单吨净利1000元/吨+,23年为国内海风大年,同时根据各家扩产计划,我们认为23年国内海风桩基供不应求(供需缺口在50万吨+)、南方海风市场的供给更是远不及需求(23年海风产能集中在江苏和山东),结合21年公司的单吨盈利情况,判断公司23年单吨净利有可能提升至1300元/吨+,塔筒+桩基合计利润约7.2个亿,电站约2.5个亿利润,23年合计归母净利润9.7个亿,PE为25X。
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