我为什么坚守在拓新药业

        周五新冠疫情概念中，自我检测板块集体暴动，而特效药方面几乎全线处于下风，除了几个确定性的个股，如中国医药，美诺华，舒泰神，这几个是特效药里的独苗，其实美诺转债，雅本化学，尖峰集团以及拓新药业的尾盘跳水，说明特效药板块内的部分资金逃离，后台也有很多球友私问我怎么办，在这里，我利用周末统一回复一下朋友们，我的态度是依然坚守即将上市的第一款国产特效药阿兹夫定原料药企业拓新药业，同时也给大家说一说我的理由。

       投资是一份机会与风险并存的事业。无论是价值投资者还是短线博弈投机者，在投资这条道路上孜孜不断的追求其实是降低风险，寻找更大确定性事件。然而不确定性是股市中唯一的确定性，哪怕是板上订钉的事件，在没揭晓之前都有各种不确定，比如政策的风险，市场风险偏好的风险，风格切换的风险，还有认知的风险。面对各种风险，我们唯一能做的只能是挑选并坚守相对大概率的事。

什么是更大概率的确定性事件？对于机构价值投资者来说就是对投资公司彻头彻底的了解，预判它未来的前景，政策的导向，公司的治理，公司的收益，这些事就是价值投资者追求的确定性事件；对于潜伏热点的投资者，就是不断挖掘市场各种消息，包括各种宏观政策的，某些热点事件的，这些就是他们的确定性事件；对于超短博弈的投机者，涨停板就是市场反馈的最大的确定性事件。对于我个人来说，不排斥任何的确定性事件，操作手法也是低吸、追涨、打板都有，在其他平台也有很多志同道合的朋友，

有些时候我们除了寻找到确定性的事件意外，还需要做出选边站队，因为很多时候，我们发现能够有较大确定性的事件不止一个，同时对于同一个事件，可选的标的也不止一个，很多朋友会说，成年人不做选择题——都要。但事实是，如果你是普通个人投资者，你很难有足够的时间精力把每一个方面都研究得很透，盘中也很难有足够的时间去判断市场的瞬息万变的行情和市场偏好。所以对于我来说，要做的就是聚焦一个方向，有些方向该放弃就要放弃，人生的智慧就是要懂得舍与得。

        以最近发生的新冠抗原居家检测的事，其实在星期三就传出关于新冠自测的消息，龙哥和很多朋友在周三、周四晚上都进行了研究。当时，w锡市zf方面出了消息，这时我们要对政策解读，就需要读懂政府发文的潜台词，比如w锡的消息就属于官方吹风，那么就即将出台高层的确定性政策，剩下的就是出台的时间问题。为什么高层会一定会出台政策，因为市一级的zf不可能出台一项事关全国的新政策，而且它故意没有说定，他用词是产品开发，而不是产品应用。因此，背后的确定性就看投资者的解读能力了。由于国家什么时候出台，这个问题无法预知，但有一点可以肯定，那就是出台时间会视疫情的发展情况，居家检测的技术，特效药的推进进度而定。因此投资新冠检测虽是确定性较大的事件，但没到发布的时候永远是开盲盒，如果预判正确市场自然给你汇报，但如果实际情况不如预期，那也会付出相应代价。同时政策风险还包括需要付出一定时间成本。考虑到这些因素以后，你就会去对比其他事件，与之比较确定性的大小，时间成本大小以及市场偏好问题。这就像生活中的排队，你站在这边，你总感觉另一队走得快，但当你换到那边的时候，你发现原来这边又快起来了，因为在你的位置上，永远不知道所有未知的事件未来发展的真实情况。在两个甚至多个确定性事件选择时，这时对于龙哥来说就是一种仰问题。

      由于市场各种偏好瞬息万变，所以龙哥始终认为坚守其中一种确定性，在最终结果没出来以前，做好一种确定性才是稳定盈利的来源。

那么接下来就来说说当前我观察的确定性，除了再以前文章中提到的拓新对于阿兹夫定的逻辑以外，再就其他方面谈一谈我的想法。

一、国家推行国产药的必要性和上位逻辑

新冠疫情肆虐全球两年多，全球经济都深陷放缓或减退的巨大风险中，而病毒毒株几经变异，朝着与人类共存的方向发展，国外许多国家迫于经济压力都陆续解封或放松新冠严控。我国为了全国人民的共同福祉，一直很谨慎，实行动态清零的政策，对疫情依然采取严控政策。但最近几年世界政治经济发生了巨大变化，国外针对我国的恶意无端控诉也不断增多。国外的率先放开，对于国内经济有巨大的压力，奥密克戎的超强传播性也给我国防控政策带来了巨大的压力，所以我国逐步放开未来是必然的选择，但这一切都是以保护全国人民的健康为前提，要想保护国人，首先是要有治疗疾病的特效药，更要有不被卡脖子的特效药，这才是国家最重要要考虑的，否则检测得再多，没法治疗，导致医疗挤兑，这是国家无法容忍的。

二、新冠自测的必要性以及下位逻辑

新冠自测主要是针对于奥密克戎的强大的传播性，集中测试会导致发生交叉感染，所以这一波疫情会逐步向着居家自测过度，这也是市场的必然选择。但为了减轻人民经济负担，现在测试都会采用集采的形式（这和美丽国完全不同），所以这一波新冠自测行情更多的偏向于政策出台时间的超预期。而政策出台时间的超预期，除了源于奥密克戎强大的传播性以外，那就是辉瑞特效药的获批进度，以及未来国产药的上市。

三、即将发生的更多的超预期

       既然新冠自测政策的出台时间的超预期，源于辉瑞进度的超预期。那么同理可大胆猜测，国产药的上市时间超预期也会是大概率事件。3月8日阿兹夫定的专利的申请，3月9日，蒋院士公开的表态，3月10日真实生物阿兹夫定片的审核处理，在政策上已经算是火箭般的速度了。可以预见，各种审批都会朝着更快，更有利的方向发展。

基于以上原因，不管市场怎么变化，我自我自横刀向天笑，坚守拓新不动摇。