Like这个世界
展望下半年,应把握需求恢复及成本下行两大投资主线。当下行业进入中报业绩密集披露期,受需求疲软、成本上涨等因素影响,行业中报业绩有所承压。但该行认为,行业至暗时刻已过,消费需求持续改善,叠加成本自高位回落,利润弹性有望逐步释放。推荐关注贵州茅台、山西汾酒等,大众品板块,建议重点关注青岛啤酒、海天味业、涪陵榨菜、立高食品等。
白酒中秋、国庆双节临近,行业将逐步进入旺季打款备货期。
近段时间以来,随着疫情形势和防疫政策边际放松,升学宴、婚寿宴、商务宴请等消费场景快速恢复。随着中秋临近,预计8月中下旬开始进入密集打款备货期。随着外部消费环境趋稳,大众消费意愿在逐步修复中,白酒消费需求和终端动销有望持续转暖。与此同时,在下半年需求复苏进程中,行业头部集中和分化趋势仍会延续高端酒、次高端和区域酒龙头会有更好表现,业绩确定性相对突出;同时考虑2季度次高端酒企销售受疫情反复影响相对较大,次高端龙头下半年业绩弹性或更强。
大众品需求复苏下关注与线下消费强相关的啤酒、乳制品及餐饮供应链。
啤酒高温天气带动啤酒动销旺盛,叠加世界杯刺激啤酒消费,需求有望持续修复;原材料价格开始自高位回落,关注成本下降释放利润空间预期。
调味品餐饮端逐步复苏,C端平稳增长,B端环比改善,短期调整带来布局时机。
乳制品奶酪新国标推出加速行业洗牌,龙头优势更加显著,行业竞争格局将改善。
个股推荐关注方面,白酒板块,贵州茅台、泸州老窖、五粮液依然是确定性强的优质底仓配置标的,同时关注疫情改善后次高端和区域酒弹性投资机会,推荐关注山西汾酒、酒鬼酒、舍得酒业。大众品板块,建议重点关注受益于需求回暖、成本下行、提价落地的改善型标的,如青岛啤酒、重庆啤酒、海天味业、涪陵榨菜;以及处于高增长细分赛道中的成长型标的,如立高食品、甘源食品等。
风险提示个人观点,仅供参考,不作为证券推荐或投资建议,截止发文,作者不持有相关标的
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:每股资本公积金是:7.85元详情>>
答:立高食品的注册资金是:1.69亿元详情>>
答:立高食品股份有限公司(LIGAO FO详情>>
答:货物进出口(专营专控商品除外)详情>>
答:(1)烘焙食品原料发展现状 烘详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
Like这个世界
消费需求持续改善!这几大板块需要重点关注!!
展望下半年,应把握需求恢复及成本下行两大投资主线。当下行业进入中报业绩密集披露期,受需求疲软、成本上涨等因素影响,行业中报业绩有所承压。但该行认为,行业至暗时刻已过,消费需求持续改善,叠加成本自高位回落,利润弹性有望逐步释放。推荐关注贵州茅台、山西汾酒等,大众品板块,建议重点关注青岛啤酒、海天味业、涪陵榨菜、立高食品等。
白酒中秋、国庆双节临近,行业将逐步进入旺季打款备货期。
近段时间以来,随着疫情形势和防疫政策边际放松,升学宴、婚寿宴、商务宴请等消费场景快速恢复。随着中秋临近,预计8月中下旬开始进入密集打款备货期。随着外部消费环境趋稳,大众消费意愿在逐步修复中,白酒消费需求和终端动销有望持续转暖。与此同时,在下半年需求复苏进程中,行业头部集中和分化趋势仍会延续高端酒、次高端和区域酒龙头会有更好表现,业绩确定性相对突出;同时考虑2季度次高端酒企销售受疫情反复影响相对较大,次高端龙头下半年业绩弹性或更强。
大众品需求复苏下关注与线下消费强相关的啤酒、乳制品及餐饮供应链。
啤酒高温天气带动啤酒动销旺盛,叠加世界杯刺激啤酒消费,需求有望持续修复;原材料价格开始自高位回落,关注成本下降释放利润空间预期。
调味品餐饮端逐步复苏,C端平稳增长,B端环比改善,短期调整带来布局时机。
乳制品奶酪新国标推出加速行业洗牌,龙头优势更加显著,行业竞争格局将改善。
个股推荐关注方面,白酒板块,贵州茅台、泸州老窖、五粮液依然是确定性强的优质底仓配置标的,同时关注疫情改善后次高端和区域酒弹性投资机会,推荐关注山西汾酒、酒鬼酒、舍得酒业。大众品板块,建议重点关注受益于需求回暖、成本下行、提价落地的改善型标的,如青岛啤酒、重庆啤酒、海天味业、涪陵榨菜;以及处于高增长细分赛道中的成长型标的,如立高食品、甘源食品等。
风险提示个人观点,仅供参考,不作为证券推荐或投资建议,截止发文,作者不持有相关标的
分享:
相关帖子