消费复盘20221230

1. 今天茅台的表现是一个资金对消费的风向标，目前来看市场认可度还不错。昨天茅台发布了2022年业绩预告，19%的同比增长是预期内，和券商此前拍的基本一致，预计23-24年净利润734亿/848亿，同比+17%/15%，按照明年业绩给一个35X PE，茅台的合理股价差不多是2045元左右，那么从中长期价投角度，距离现在还有18%的上涨空间，明天看市场对茅台的反馈，很重要，但技术面上茅台面临年线的压制，要过去可能有点难。白酒低位价值股可以继续看【酒鬼酒】；白酒情绪股【青海春天】【来伊份】以及叠加预制菜的【大湖股份】。

2. 今天卡位的新消费很多，食品【桂发祥】【新华百货】【佳禾食品】；旅游【张家界】；零售【新华百货】【人人乐】等，其他低位食品还有人造肉方向【祖名股份】【双塔食品】（Beyond Meat供应商，昨晚BM美股大涨），奶酪棒【妙可蓝多】等。

3. 美容护肤方向，昨天有【奥园美谷】封板，【哈三联】冲板（未封成功），当前【华熙生物】【水羊股份】【贝泰妮】【爱美客】几大龙头可以继续看，相比白酒普遍反弹了30-50%，目前医美个股的反弹比白酒还少10-15%左右。

4. 养鸡板块，仍然保持长期乐观的观点。【民和股份】最近券商给了2篇深度研报，可以重点看，商品代鸡苗价格未来成长弹性大；另外【益生股份】12月的父母代鸡苗价格涨了很多，【圣农发展】目前仍在回购中（回购价20.58-23.65）。

5. 消费复苏行情不会一蹴而就，也不会戛然而止，接下来的行情可能不会像最开始的反弹那么丝滑，但还是有结构性机会。总体对消费还是保持乐观，尤其是低位个股后面也会轮动到，包括黄金珠宝等目前也在低位，如【迪阿股份】（首选，高附加值、高弹性、高成长、低估值、稀缺标的）、【潮宏基】【周大生】等。文字观点消费复盘20221230

1. 今天茅台的表现是一个资金对消费的风向标，目前来看市场认可度还不错。昨天茅台发布了2022年业绩预告，19%的同比增长是预期内，和券商此前拍的基本一致，预计23-24年净利润734亿/848亿，同比+17%/15%，按照明年业绩给一个35X PE，茅台的合理股价差不多是2045元左右，那么从中长期价投角度，距离现在还有18%的上涨空间，明天看市场对茅台的反馈，很重要，但技术面上茅台面临年线的压制，要过去可能有点难。白酒低位价值股可以继续看【酒鬼酒】；白酒情绪股【青海春天】【来伊份】以及叠加预制菜的【大湖股份】。

2. 今天卡位的新消费很多，食品【桂发祥】【新华百货】【佳禾食品】；旅游【张家界】；零售【新华百货】【人人乐】等，其他低位食品还有人造肉方向【祖名股份】【双塔食品】（Beyond Meat供应商，昨晚BM美股大涨），奶酪棒【妙可蓝多】等。

3. 美容护肤方向，昨天有【奥园美谷】封板，【哈三联】冲板（未封成功），当前【华熙生物】【水羊股份】【贝泰妮】【爱美客】几大龙头可以继续看，相比白酒普遍反弹了30-50%，目前医美个股的反弹比白酒还少10-15%左右。

4. 养鸡板块，仍然保持长期乐观的观点。【民和股份】最近券商给了2篇深度研报，可以重点看，商品代鸡苗价格未来成长弹性大；另外【益生股份】12月的父母代鸡苗价格涨了很多，【圣农发展】目前仍在回购中（回购价20.58-23.65）。

5. 消费复苏行情不会一蹴而就，也不会戛然而止，接下来的行情可能不会像最开始的反弹那么丝滑，但还是有结构性机会。总体对消费还是保持乐观，尤其是低位个股后面也会轮动到，包括黄金珠宝等目前也在低位，如【迪阿股份】（首选，高附加值、高弹性、高成长、低估值、稀缺标的）、【潮宏基】【周大生】等。