恒盛策略食品饮料股爆发，黑芝麻、麦趣尔涨停，熊猫乳品等大涨

食物饮料股21日盘中大幅走高，到发稿，熊猫乳品涨超17%，品渥食物涨约13%，黑芝麻、麦趣尔涨停，西部牧业、嘉必优涨超6%。

酒类股亦走强，到发稿，海南椰岛、金种子酒涨逾6%，酒鬼酒涨超5%，老白干酒、舍得酒业、古井贡酒等涨超3%。

数据显现，2023年6月社会消费品零售总额同比增加3.1%，低基数效应减弱下同比增速较5月有所放缓，比照2021年6月增加6.3%，全体保持稳步增加趋势。6月餐饮及限额以上餐饮收入同比分别增加16.1%、15.4%，较2021年6月分别增加11.4%、26.4%，场景铺开对餐饮业构成较好拉动。细分子职业中，2023年6月粮油食物类、饮料类、烟酒类同比分别增加5.4%、3.6%、9.6%。

恒盛策略指出，当前消费复苏斜率相对平缓，居民消费才能仍在继续修复，社零数据中粮油食物、烟酒等数据出现平稳增加。估计中秋国庆可能旺销，白酒基本面将继续改善。多数白酒企业韧性较大，报表业绩确定性较强，当前估值已在低位，无需过度失望，全年维度可布局高端白酒与头部地产酒企业。啤酒结构晋级中长期逻辑清晰，下半年高温气候可能发生催化；调味品仍在复苏进程中，可重视中炬高新股权结构带来催化；休闲食物零食连锁渠道仍在红利期，职业景气量向上，甘源食物仍可获益；食物工业化的长期趋势，预制菜赛道远景看好，安井食物可能获益。

恒盛策略主张活跃布局白酒板块，一方面，政府经过多项举措支撑企业经营与居民消费；另一方面，基于消费场景恢复、假期时刻延伸、礼赠消费恢复三方面因素清晰看好本年白酒中秋旺季体现，从而继续提振板块情绪。全体来看，白酒板块当下仍处于基本面、估值以及情绪与预期的低位，经过近期震荡板块已基本回调到位，板块向上趋势清晰，当前方位主张布局，继续看好茅台+区域次高端龙头。