[太阳]有色金属行业的AI相关标的[玫瑰]【沃尔核

[太阳]有色金属行业的AI相关标的
[玫瑰]【沃尔核材】发布调研公告，子公司乐庭智联生产的高速通线主要应用于数据中心、服务器、交换机/工业路由器等的数据号传输。产品类别主要包括SAS3.0/4.0/5.0、PCIe4.0/5.0、10G/40GQSFP+、25G/100GQSFP28、400GDD、QSFP56等。主要客户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等。
乐庭智联生产的400G、800G高速通线线材柔软、线径小，具有高频、高传输速度的性能。目前，400G高速通线已实现稳定量产，应用于多个高速通项目；800G高速通线已完成产品开发，部分规格已通过客户验证并实现小批量交付
预计公司23年实现归母净利润7.6亿元（增长24%），对应PE仅12倍。和对标公司相比，估值较低，仍具备较大空间。
[玫瑰]【铂科新材】芯片电感应用领域广泛，芯片电感起到为芯片前端供电的作用，可广泛应用于服务器、通讯电源、GPU、FPGA、电源模组、笔记本电脑、矿机等领域。
铂科新材独家量产的合金软磁粉芯制成的“芯片电感”适应高频、高功率领域，且体积较小，目前公司主要集中精力于服务器、GPU、AI智能运算等领域的芯片电感研发和推广。已经批量供应高算力领域。
估计单个高算力GPU（按照500W测算）对应的金属合金软磁电感价值量约100元，且公司导入该供应链的料号仍有提升空间。
预计今年实现归母净利润2.6亿元，对应市盈率约42倍。
[玫瑰]【铜冠铜箔】高频高速铜箔龙头。高频高速铜箔主要应用于高端服务器、基站等领域。铜箔单台服务器价值约1000元左右。公司占据国产RTF铜箔（高频高速的一种）大部分份额。是国内唯一量产HVLP铜箔（更为高端的高频高速铜箔）的公司，储备有HVLP2技术，此外只有日本三井金属在量产，我国进口依赖度较高。