卓胜微目标2000亿

最近卓胜微跌了，很多人开始觉得卓胜微不行了，甚至开始拿汇顶科技来对比了，极其可笑！！！

射频前端的市场空间有多大，仅仅滤波器（占比50%左右）就1000亿，目前卓胜微布局不仅仅有开关，LNA,PA,和滤波器，在国内应该是独一家。更重要的是21年上半年模组已经成为卓胜微占比40%（达到6.6亿）的产品了，20年卓胜微的模组占比还可以忽略不计，这个发展速度还不够快吗？我知道很多人说卓胜微滤波器进度慢，滤波器和PA的水平还不行，甚至还有人说没见到卓胜微的滤波器，是外购的，其实主要原因是卓胜微的PA和滤波器都是以模组的形式销售的，虽然滤波器和PA的技术确实落后于国内某些（唯捷）企业，但是已经可以接受并被手机厂商验证销售的，抢占了下游入口资源，未来几年模组和卓胜微有一拼的目前来看只有唯捷（上市和拟上市企业中）。

可以看下卓胜微的布局，图片来自招商证券

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可以看出除了BAW滤波器和4G主集发射，基本上已经全覆盖了。BAW未来两三年内基本上国内无法解决，这个就不在这里说了。

这里重点说下模组

了解射频前端的人应该都知道，模组化是未来手机射频前端的发展方向，模组有5G模组和4G模组，理论上4G模组的难度要比5G模组的难度高一些，4G模组里面发射又比接受难一些，目前国内模组做得比较好的，卓胜微是其中最好的一个，基本覆盖了5G接收，发射模组，4G接收模组。4G发射模组卓胜微已经在验证了，相2022年会有批量供货。未来（22-23年）卓胜微的模组销售一定会超过器件，第二成长曲线已经打开，这个位置还要看空卓胜微有必要吗？（附图卓胜微器件和模组销量，图片为啥最近传不上去呢?）

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还记得21年恩捷股份因为固态电池跌到1000亿以下的时候，我说恩捷股份必上2000亿。今天我再次预测，卓胜微22-23年必上2000亿。