谁是挺身而出的凡人 谁是从天而降的英雄 论医药与券商 还有什么叫长期投资

谁是挺身而出的凡人 谁是从天而降的英雄 论医药与券商 还有什么叫长期投资

（1）

互联网1.0，是通过互联网去给自己做人设，通过互联网告诉别人，我是个什么样的人；互联网2.0是个c to b的逻辑，b端企业通过c端用户的画像分析，来优化自己的供应链。

2019年是互联网下半场的开始，也就是产业互联网加速的过程。下半场也就意味着整个社会数字化的加速。

通过大数据和A.I.来实现生产力提升的阶段，在线思考能力的建设，在不久的将来，它会成为一家金融机构的核心竞争力，也会不可避免地在很多领域取代人的工作。

对券商来说，目前这样一个时期可能也是一家金融企业思考自己到底处于一个什么状况，是一个特别好的镜子，可以照一照。

一个企业按不同的特征大概可以分一般的企业，一流的企业和伟大的企业。

一般的企业只能够在历史、在产业、在经济跑道，各行各业的发展过程中跟随趋势，也有很多运气的成分。

一流的企业能够主动的判断、分析发展的趋势，去主动制定战略规划，而且有执行力，能够根据外部环境的变化采取行动，从而顺应一些变化，这是一流企业的典型特质。换句话说，我认为一流企业是具备战略能力的企业，而一般的企业可能只有跟随变化的能力。

主动的战略能力是一家企业的非常关键的要素，当然战略是执行出来的，只停留在纸面上的战略不叫战略。 伟大的企业是有创造性，它能够创造趋势，能够带领变化。

产业在加速数字化的进程中，企业顺应的是整个社会在加速进入息时代的一个背景下，产业数字化的过程。这是对行业发展的一个基本的判断。

基于这样的一个基本判断，企业有没有能力来顺应历史趋势，使得你能够具备长期发展的能力，这是需要思考的问题，显然，券商们，基本上都不及格，所以不认为券商会取代科技，成为当下一个大的主题。

从计算机技术这几十年的发展来，今天我们进入了一个在线的，微服务架构下的，云生的一些技术体系正在加速使用。

金融机构，在未来的两三年时间内，谁较快完成技术架构和基本技术体系的升级工作，谁会胜出，那会才是券商真的值得长期买入的时候。

这也解释了，为何恒生600570可以长牛，他帮助金融机构升级它的技术架构体系，对他们来说，在未来的两年要为金融行业提供服务，所以他们本身的技术升级工作要走在（行业）前面，也就是他从格局上要主动的判断、分析发展的趋势，去主动制定战略规划，格局上管理上，他领先券商一大步。

他们需要去思考，当大量的投资者行为都在线化的时候，金融服务产品，金融服务的方式，又会发生什么样的变化？如何进行新的商业在线化的重构。

又比如说支付，货币基金等产品，其实今天的余额宝就是一个典型例子，它的产品的设计，商业流程，服务方式都已经在线化了，而在线化的流程和商业逻辑（和传统的）是不一样的。

未来一定是通过大数据和A.I.来实现生产力提升，在线思考力的建设，它会成为一家金融机构的核心竞争力，也会不可避免地在很多领域取代人的工作。

其实这些，在很多领域，已经发生了，无非金融行业，远远落后社会平均值，所以如此的券商股，虽然2月同环比均有大幅业绩增长，但应该也仅仅是一个周期短期脉冲机会。

他会短期占据科技股调整后的真空地带，吸引部分资金，但应该不会是本轮科技牛市的核心资产。

（2）

传统经济，民生消费，逻辑是随着复工复产和人流量增加而增加，以前的高位核心资产大蓝筹招行、平安、神仙水（白酒）早就见顶了并调整了很久，而最近几天盘面上再度开始反抽一波，典型的鱼尾行情。

更具备格局的是医药行业，随着关于深化医疗保障制度改革的意见等的出台，创新药和医疗息化的春天来了，但仿制药和耗材的招标杀价会比较难过。

关注新和成002001、丽珠000513，药明康德603259，泰康生物300601，恒瑞600276、爱尔眼科300015、中国生物制药01177，东华软件002065，【安图生物(603658)、股吧】603658，天坛生物600161，迈瑞医疗300760。

（3）

博杰002975业务息更新，公司主营射频号测试屏蔽箱，4G市场2万台左右的综测仪，需要4万台屏蔽箱，单价2万左右，总价值8亿。每年更新一次，3年差不多24个亿。5G测试包含4G所有测试项目外，还增加了wifi6.蓝牙5.0，4.4mimo载波聚合等项目，全测测试时间是4G的4倍左右。屏蔽箱的容量也就是多了4倍。如果屏蔽箱单价4万左右。就是200个亿。而现在只是说手机终端，还没算上模块，汽车电子等需要用到的屏蔽箱，同时这两年声学测试用到的隔音箱也是相当大增量。这块之前是国外垄断，现在是博杰进口替代，下游为华为，oppo，小米等5g手机生产商。

（4）

长期投资很多人认为这是最容易做的，只要买进不动就可以了，其实这完全是误解。

在所有的操作策略中，长线的要求最高。他需要对企业有着极为深刻的认识，对自己有着更为坚强的控制。他清楚把握企业未来数年的发展趋势，以投资的心态分享企业的成长。他的标的物是千里挑一，在这样的机会面前它不会惧怕任何亏损，不会设置除基本面外的任何止损指标。

自、尊重客观价值、不理会乃至勇于对抗市场是必备的投资品质，日常的波动在这样的前景面前是不应去考虑的。只有这样，股票才能够真正成为改变一生的东西。