宁德时代突遭”巨大利空“？要出吗？摘要最近新能源

宁德时代突遭”巨大利空“？要出吗？
摘要
最近新能源为啥跌？原因都在这里了。
最近宁王又开始“作妖”了，凭一己之力把新能源车的股价又带到“沟”里去了。具体啥事儿呢其实就是坊间传闻（大概率是真的），宁德最近准备搞一个“锂矿返利”计划，我给先解释下现在碳酸锂的价格是40万元/吨，但是咱们刚看到的新闻里，宁德时代给车企的电池，是承诺未来三年都按照20万元/吨的价格结算。不过宁德有个条件，就是这些战略合作车企未来三年必须将80%的电池订单给自己。
这是啥意思，就是明明现在这个五谷杂粮饼是5块一个，你非要2块5毛卖给我，哈哈，是不是幻想着天上掉馅饼了。当然不是，还有下文，2块5毛把饼卖给我可是有条件的，条件就是未来三年，我每周5天里，必须有4天，得上这家买五谷杂粮饼，不许上别家
这个事儿呢，直接被市场解读为利空，股价也跟着下去了，主要是市场认为宁德时代在“以价换量”，用腰斩的价格让利抢客户，因为宁德是做电池的，碳酸锂是他的成本，现在等于说是40万元把碳酸锂买回来，再以20万元的价格卖给车企。做这赔本生意换份额，说明宁王自己也觉得未来电池行业存在产能过剩的风险，所以现在发动价格战。
但其实我个人觉得，这个事儿，无论怎么算，宁王也不亏。很简单，如果碳酸锂价格从今年下半年开始，从40万降到20万（这种可能性不是没有，因为现在锂矿企业的开采综合成本基本才10万元上下，即便是碳酸锂价格降到20万元，这些锂矿企业也还是血赚，所以一旦供大于求，锂矿企业有动力有意愿去降价），那宁德肯定不亏。这个大家没有疑问吧，因为宁德和车企签的单子就是按照20万元的价格成交的。
市场比较纠结的是，如果今年没有降到20万怎么办，如果未来三年碳酸锂的价格还维持在30万，40万，或者更高，那宁德不是亏惨了？？？
并没有，别忘了，首先，宁德时代不仅仅是宁德时代，它还是宁德系，别以为人家就做电池，人家手里也有矿。宁德完全可以依托自己的锂盐厂和江西的锂云母矿低成本让利（说白了就是让旗下的锂盐厂让点利，把自己的电池厂亏损转出去）。
再者，一旦宁德真的锁定了重点车企80%的订单，那基本意味着宁德时代在未来三年市占率会稳在50%上下了。一手握着全国电动车50%的市场份额，一手还握着至少10万吨的自有锂矿，拿着这两筹码去和上游的锂矿，锂盐厂谈判，不敢说是胜券在握，那也是具有相当大的优势的。别看现在碳酸锂的市场价格是40万元每吨，人家宁德去，就能拿到20万元的碳酸锂。别问为啥，问就是”我手上握着全国一半的锂电池份额，你不给我降价，我就不买你的矿“
所以，大家看到没有，其实无论是哪种情况，宁德的盈利都是有保证的。
这背后的浅层次原因是宁德通过“锂矿返利”计划掌握了目前锂电池的半壁江山，50%的市场份额都是他的。
还有一个更深层次的原因，就是锂电池的技术迭代已经大幅放缓了，这个行业已经在逐渐从科技行业转为制造行业，而对于一个制造行业，谁的市场份额大，产能多，谁的成本就更低，谁的成本低，电动车就会把锂电池单子给谁，那就会进而进一步提升份额，份额提升，成本继续下降，然后又获取更多的单子，这样不断循环往复，就是咱常听到的马太效应，强者恒强。宁德之所以选择“锂矿返利”计划，其实是进一步提升了自己的份额，只要份额大到一定程度，那采购碳酸锂的话语权就会大幅提升。所以，我觉得压根不必担心碳酸锂价格的事儿，只要不出现去年那种从极端涨价情况宁德大概率不会亏的。
当然了，细心的盟友应该注意到了，我的这个结论有个很重要的前提就是，锂电池这个行业的技术迭代开始放缓，逐步从科技行业转为制造行业。因为，如果这个行业还处于技术快速迭代的阶段，那产能，市场份额就不是护城河，技术才是，因为一旦某种技术被市场认可，那之前的技术就会变得一文不值，之前占领得份额也得拱手让人。四川长虹就是个典型例子，之前至少掌握了50%以上的电视机份额，但后面液晶电视这种技术起来了，四川长虹重压的等离子电池就彻底再见了。
总之，宁德的实力不可小觑，我现在想到唯一能挑战他的就是氢燃料电池有一天会冲击锂电池的市场，当然了，这个事儿概率还比较小，而且还很遥远。
最后再插一句，其实宁德这个所谓的“锂矿返利”计划，最利空的是二线的锂电池企业，因为他们的市场份额比较小，没那么大的筹码跑去和锂矿谈判，所以老大哥宁王降价了，他们就很被动，不降价份额肯定被大哥抢了，降价自己又没有低成本的碳酸锂，盈利肯定受损，总之就是两头为难。
除了二线的锂电池企业，也间接利空了钠离子电池，话说钠离子电池之前炒的猛的原因就是成本低，钠嘛，就是盐，这东西大海里有的是，所以价格低。但是如今宁德已经把碳酸锂的价格压到了20万，钠离子相对锂电池的成本优势在缩小。
而且，再告诉大家一点，钠离子电池不管技术咋发展，在电动车这个领域都不可能取代锂电池的地位，原因嘛，还记得初中化学的盟友们应该懂得，很简单，在元素周期表里，锂的位置排在钠前面，这就意味着锂比钠的能量密度更大，更活跃，这就意味着锂电池的续航里程绝对会比钠离子电池的续航里程长。这是化学性质，是与生俱来的，就像姚明人家就是有个子高的基因，这是先天的，咱们这些后天再怎么补营养，都不可能超越，因为咱早就“输”在”起跑线“上了。这就是钠离子电池的致命缺陷，无论未来有啥技术创新，钠离子电池的能源密度，续航里程都不可能超过锂电池，他可能会小规模代替，但大规模代替，根本没有可能性。