9月的第一天，两市创下了1.7万亿的成交量；创业板

9月的第一天，两市创下了1.7万亿的成交量； 创业板是比较黑暗的一天，尤其是近期的主线，赛道股锂电池，光伏，储能，以及周期行业的煤炭，钢铁，有色，稀土；只要是之前持续上涨的板块，今天集体闷杀（连续两天提示高低切换，昨天明确提示上证50放量 中字头 金融短期会有机会）

 聊聊新能源和一些高估值
   1、从整个市场的成交来看，去年7月，半导体芯片科技崩的时候，A股成交量达到数年以来的巅峰1.7万亿左右

  目前也到了这个水位，如果新能源的主升浪还要继续延续，那么就需要继续维持很高水平的成交量
  但目前看，很多股票，包括稀土龙头，都是超级放量一再放量，很有难度（9月市场或有较大的波动，每次较大的波动就是一次高低位筹码的交换，注意高位票的风险）

   2、去年科技周期结束，中芯国际上市爆天量，今年的标志性事件是宁德时代的天量定增，其他企业的大大小小定增就不谈了

  近期的基金发行并没有急剧升温的迹象，增量资金有限，北向资金在新能源上以对冲交易型为主，被动的长线沉淀资金较少
  如果要继续延续这种疯狂的主升浪，那么意味着要有很多的增量进入场内才能维持（这个应该很难）

  非但如此，新能源还面临分流，原来是吸别人的血，现在是被低位的五傻包括消费（部分消费股也是有机会的如伊利）、医药（比较多的医疗医药短线超跌指标背离，有反弹需求）和地产基建金融吸血

  尤其是基建，还有短期的房地产（租售同权很多城市在做试点 ，地产就看万科）逻辑更硬，经济滑坡，下半年财政发力预期大，很多都是要投基建的；加上中字头的中期业绩猛的一批
  其他四傻纯粹是跌傻了，硬生生跌出了性价比，对大资金的阶段吸引力急剧增强
，市场今天低位的爆量大涨，足以说明这个问题

 3、说说估值～光伏上游的迈为股份，150PE，制造业，上半年64%左右的扣非，其实很夸张了
  股价去年涨了四倍，今年再度快翻倍，一路狂奔，估值太主观了；天齐锂业，今年涨了两倍，PE不谈了
  比亚迪，上半年净利亏损三成，有一半业务是低端代工，PE，谈什么PE，目前也是谈情怀
  隆基股份这种吧，制造业给了快50，也很不错了，扣非增了2成上半年，中规中矩，就这样都撑不住了。 
 阳光电源，去年涨了6倍，今年再翻倍，上半年扣非75%，其实是MISS的，91倍，比隆基牛逼啊

  上游的公司全部上天，加速、一致、癫狂，其实中下游的日子一般
  如果要搞上游的价格，譬如上面放风，一直讲大宗要克制，如果上游真被搞了，让利了，那么他们大涨的逻辑就会受到损害，一直放风要搞大宗价格，还有就是货币的走向，如果下来（到时中游会不错，周期的上游各种资源会跌的比今天的核心股还要惨得多）

 4、一季度、上半年增长都嗷嗷猛，那么接下来，三季度四季度明年的环比增长，甚至同比增长都会很难看（估值给到天际都行，只要有增长；问题炒到后面，有些杂鱼是连增长都没有就混进来了；而且头部的比亚迪、隆基和宁德时代，早就放量滞涨，宽幅震荡了）；那么这些数据，到时候必然会构成很致命的打击了；用来谈情怀的终端汽车销售数据，也会出现波动，到时候都可能变成鬼故事（就像现在的核心股票一样，各种鬼故事），
  都说这次不一样，回头看历史，哪次都一样！

5、 产业资本也是减持在加大力度，出现了宁德时代这种清仓式减持的玩法（持有宁德时代最多的基金连续两月减持，摩根大通也大手笔砍仓），宁德时代的各大股东二季度让利（还有比亚迪的产业资本走路

 6、  技术面看，很多个股在爆量做头的迹象很明显，放量滞涨，假突破的特征比较大 ；

   综上所述，粗略看一下想介入新能源的，现在赔率很差，从中期的角度来看没有参与价值，博傻的尾声，正宗鱼尾；
  今天如果现在硬要上车做长期，其实等于极大拉低了未来可能的收益率（就时间很多人也熬不过去）
 杂毛的阶段跌幅应该会轻易超过50%，毕竟现在一天都能20CM

 另外～半导体板块昨天仍然是下跌，但是部分个股已经止跌；前段时间看着满天飞的上百倍甚至几百倍市盈率的锂电池和光伏，而一些半导体优质个股PE才30几倍，40几倍市盈率，像中芯国际（港股20倍PE还不到），华润微这种国内巨头，市盈率才40多倍
   科技强国的战略更不会变，国家自主可控的决心没变！有“国产替代”这个最硬的逻辑，还有半导体行业还是处于一个周期向上的行业，中长期值得看好的，但短期可能还要熬一熬
  记住，没有只跌不涨的股票，也没有只涨不跌的股票，当你真的绝望时，机会反而就要来了（反之亦然）

  当然不论是见底或者见顶，都需要长期的震荡调整，上升或者下跌趋势先转为震荡趋势，然后再选择向上或者向下，V型或者A型反转的行情极为少见；但是对于哪些高位放量滞长，量能一放 再放的高位个股真的不建议参与了；逆向思考现在有很多超跌的个股也是挺香的（慢慢低吸 放一些时间）