为什么长线上看空宁徳时代

子恒问:七叔，因何在宁德时代发布半年报的当日，您会说长线上看空宁德时代？

本来想在家族群中分亨这个观点。因为在烈火烹油的当下说这个观点显得不合时宜。但，投资，本质是如实，是遍看下来，见山依然是山，见水依然是水。

长线看空是指一年或者一年半以后。因为现在看来，它依然处于增强型正反馈状态之中，它可能大概率还会迭创新高。但新高可能会在剧烈起伏中完成，它也是在某个时点以后，机构投资者逐步将筹码交给散户的过程。

君不见，各种茅不都如此吗？当大家形成仰，就会成为正反馈趋势中的一部分。比如房产价格，难道不是众人拾柴火焰高的结果吗？反者，道之动。如果你意识不到变化，你就要成负反馈的一部分。

从来如此，太阳底下从无新鲜之事。

投资，要投资于变化。同理，止盈也要止盈于变化。不用怀疑，电池环节是电动车价值增量最大一部分。那些行业先行者，在技术，在规模上走在大时代的前列那些公司，比如宁德时代，行业空间巨大，又是个纯粹增量的行业，它们理应亨受戴维斯双击。也会为意识到这点的投资者带来巨大的收益。

但问题可能就出在这价值最大的增量部分。请问有哪个汽车巨头会放弃这个环节？又有哪个巨头会心甘情愿的受制他人。第一步，它们会首先扶植二线厂商，第二步可能会加码自供比例。仅就国内来看，长城，广汽己经布局完成了，其它巨头呢？可能大家在未来两年陆续看到大型整车会陆续发布自建产能。

可能，未来宁德时代的最大看点在钒离子电池上，在固态电池的研发领先上。前者来看，宁德时代占据C位，而固态电池，赣锋锂业却领先一步。宁德时代在现金庞大的此时大举定增，一个是在量的考量上，一个是在钒离子和固态上的考量，战略远见非比寻常。

一个变化，通常有好的一面，必然也有坏的一面。找到好的一面，你就与财富迎头相遇。

在我的视野里，目前能看到的当然一个是锂电设备，比如先导智能。一个是上游核心原材料，比如赣锋锂业。一个是在整车环节价值增量不高，技术和工艺要求又高的环节，比如三花智控。

风起于青萍之末。