今天简单听了下卖方下半年关于电动车的内容1.上游锂

今天简单听了下卖方下半年关于电动车的内容
1.上游锂钴镍
锂前几年澳大利亚扩产厉害，但是需求不振，矿石利润3成，锂盐利润7成。需求改善后，大龙头未有什么扩产计划，主要是小的扩产。氢氧化锂经过最近的暴涨后，一度超过碳酸锂（应该是按当量值考虑）。碳酸锂短期盘整后，有望继续上涨，锂矿厂迎来新的投资机会。
钴，卖方态度则是中性偏好，预期则是没有锂那么好。特别好华友钴业，主要是前驱体+镍+正极预期，未来市值有望实现跨越。
2.中游，继续保持好，不应减配。
竞争格局最好的依次为锂电池>隔膜>电解液>前驱体>负极>正极。
锂电池宁德时代扩产积极，上游加码，各家卖方都大幅提高明年盈利预期至200亿。lg化学拟上市，扩大产能。
隔膜主要还是技术成本差异较大，成本差异陡峭，恩捷竞争地位和宁德时代一样。
电解液，现在6f产能错配，周期性强，天赐自供6f，能够一定程度平滑周期，明年后年6f供需偏宽松，电解液企业持续受益。
负极集中度没有提高，逻辑还是一体化，上游石墨产能是降本关键，碳中和背景下，用电指标紧缺，先拿到石墨用电指标自供率提升，璞泰来和中科。另外贝特瑞估值偏低，转板后估值有望提升。
正极（含前驱体）则是容佰，华友和中伟。当升这一轮扩产被落下太多。

没有讲铜箔和6f，主要最近涨价太多，所以认为有周期性？6f确实周期性挺强的，铜箔现在扩产情况还好，供需偏紧，估值在板块中偏低。

几家卖方毫不犹豫都推荐了锂。