谈谈高瓴入局东方雨虹，关于碳中和的几条逻辑

        毋容置疑，2030碳达峰，2060碳中和是未来几十年的长期投资主题。人类能源革命已经在发生，可再生能源的崛起对电网，下游能源利用都带来深刻变革。

        这波碳中和主题行情，第一波以中材节能为代表，第二波以长源电力、南网能源为代表，理论上，龙头股高度最少4倍起。目前，相关龙头股应当最少还能涨一倍。

         碳中和涵盖面很大，基本包含了所有行业的，但按照碳排放量来，重就是电力、冶金、建筑、交通这几行业。电力行业就是可再生能源对火电的替代，目前长源电力的逻辑是参股交易所，从逻辑上判断，受益程度有限，更多的是人气指标。从基本面逻辑和受益程度， 南网能源的分布式光伏、中材节能的水泥余热发电，国电南瑞的智能电网改造，有望成为长期受益的中线标的。从图形来，以上几个也具备启动第二波大行情的基础。这样，图形和逻辑相互印证，概率就比较大 了。氢能源这块，随着示范城市启动的即将落地，叠加冬奥会，行业确定性提升，越来越收到资金关注。核心标的还是亿华通。这是个长线标的，亿华通吃亏就吃亏在科创板和股价相对较高，否则是当仁不让的最正宗标的。

        从大框架，发电侧光伏风能对火电的替代，电网为适应新能源的智能化变革，发电主体从集中式电场发电到分布式微网发电，光伏建筑，绿色建筑。装配式建筑都是比较明确的趋势，然后叠加氢能的储能，锂电池的储能，部分水电核电参与调峰调频，未来是电力系统就是这样的以新能源为主体，以新型电网为依托的新型电力系统。其中蕴含的投资机会几十万亿计。

      碳中和时代，对于传统高耗能，高碳排放行业。火电逐渐淘汰，钢铁，冶金，水泥关键是新工艺的节能和氢能利用，以及碳捕捉技术的运用。 

      装配式建筑。未来建筑领域，装配式是大势所趋，降低能耗和碳排放，叠加光伏建筑一体化。

     近期高瓴入局东方雨虹，很多媒体评论这家建筑防水龙头公司，我都没有到子上。以高瓴这两年布局新能源的力度，从宁德时代，隆基股份，比亚迪，我大概率中了东方雨虹在绿色建筑和光伏建筑一体化上面的空间。未来的建筑可能就是一个光伏发电站，隆基入股森特，就是要打造中国的特斯拉，光伏建筑一体化，难就是一体化，懂光伏的不懂建筑，懂建筑的不懂光伏，这是一个交叉学科。东方雨虹的防水在光伏屋顶的作用也是必不可缺的。光伏屋顶，光伏幕墙，未来的格局，分布式建筑光伏有着极大的发展空间。