最近回补仓位的方向

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本公众号为个人读书，思考，交易的各种记录之用，中可能涉及的所有交易品种均不构成任何投资建议。

节前还有最后两个交易日可以回补仓位，晚上聊一聊可以回补的板块有哪些。

先资金面的变化。

未来一年的资金面会有一个显著的特国内资金开始回收货币，而海外资金则进入最宽松的时。

国内从去年四五月份开始，疫情的影响逐步减弱，经济进入爬坡回升阶段，而海外因为防疫不利，在去年10月11月又经历了第2轮冲，疫情的影响还在持续，但是因为现在开始大范围接种疫苗，新增确诊才在1月份拐头向下。

国内的货币政策开始收紧是在今年的12月份以后。也就是说从疫情拐到货币资金开始回收，大概会有6~8个月的时间间隔。以此类推，海外货币收紧可能会发生在疫情拐之后8个月，那么1月份出现拐，往后推8个月就在2021年下半年的11~12月份。因此整个2021年将会呈现出比较明显的国内货币中性偏紧，而海外货币充沛的局面。

这种资金面架构会直接影响后续市场板块的走向——内资主导的板块收缩，而外资主导的板块扩张。

这个趋势其实已经在市场上持续了一段时间，最明显的就是科技类股票，科技类股票绝大多数是由内资在主导的，因为没有增量资金甚至资金总量在减少，整个泛科技领域是能到板块间此消彼长的，比如资金从消费电子芯片5G流出，进入汽车电子和新能源汽车相关领域。在未来一年时间里，科技板块很有可能只有轮动，没有普涨。而在外资长期买入的各板块龙头以及消费领域，内资基本盘不变，而外资则源源不断的进入，共同推高股价上涨。

除了资金面的影响，另外一个主线就是后疫情时代所带来的疫情修复，这一目前的市场反馈也是比较明显的，疫情修复相关股票在最近一两周内已经有了比较大幅度的上涨，但是相对于未来的上涨潜力，目前可能只是一个开始。

修复的主要方向有电影、旅游、消费、企业广告投放等等，因为国内外疫情发展的先后顺序有所差异，因此疫情修复也会有海内外两个因素的影响。像跨境旅游，因为海外疫情影响比较大，目前几乎没有多少反弹，但是像日常消费因为国内疫情控制较好，上涨反弹幅度已经到了比较高的水准。因此疫情修复这一块，潜力最大的还是跟海外有较大联系的跨境旅游以及国内因为防疫而遭受比较大冲的板块比如电影。

结合上述两条主线，未来确定性比较高的是疫情修复板块和一直外资长期偏爱的板块。

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记录

春节前最后三个交易日，市场没有预想当中的冷清，反而迎来了火爆的普涨（上涨下跌一半对一半已经能算是普涨了），而北向资金的买入很坚决，全天净买入接近80亿，有出人意料。

大涨严重影响了我的仓位回补无形当中提高了不少成本。今天买入了春秋航空，首旅酒店，中恒石化和宁德时代。前两支是疫情修复，中恒石化是最近高景气度的化工股，最近大宗商品二轮上涨的概率提高了。宁德时代则是因为拿下现代的订单，向上的空间又打开了。